USD/CAD telah meningkat lebih 1% bulan ini, melanjutkan pergerakan daripada 1.3757 pada 8 September dan menembusi di atas paras teratas saluran menaik berhampiran 1.3880. Pasangan ini didagangkan sekitar 1.4020, satu paras yang dilihat sebagai had berpotensi dalam jangka terdekat, manakala 1.4100 kekal sebagai titik rujukan seterusnya dan 1.4200 berada sebagai halangan psikologi seterusnya. Dari latar belakang AS, kenaikan kadar faedah terkini yang bersifat hawkish oleh Rizab Persekutuan serta jangkaan pengetatan tambahan telah menyokong dolar, dengan DXY bertahan sekitar 100.00. Dengan kalendar data AS yang agak ringan minggu ini, terdapat sedikit penerbitan terjadual yang berkemungkinan memaksa perubahan arah serta-merta.
Di Kanada, data inflasi terkini secara umum sejajar dengan jangkaan, dengan inflasi utama pada 3.0% dan CPI-trim tidak berubah pada 1.9%. Minyak turut menjadi faktor tekanan kepada dolar Kanada, apabila WTI susut mendadak selepas baru-baru ini diniagakan melebihi AS$107 setong. Penunjuk trend terus menghala lebih tinggi, dengan Average Directional Index sekitar 48, melebihi ambang 25 yang sering digunakan untuk menandakan trend kukuh. Pembalikan arah berkemungkinan memerlukan perubahan yang jelas dalam pendirian dasar Bank of Canada atau penilaian semula terhadap laluan pengetatan Fed.
Strategi Dagangan Derivatif dan Tinjauan Teknikal
Kami berpandangan pedagang derivatif perlu menyelaraskan portfolio mereka dengan momentum menaik yang kukuh yang sedang memacu pasangan USD/CAD. Memandangkan Average Directional Index (ADX) yang sangat tinggi pada 48, yang menunjukkan trend amat kuat, kami mengesyorkan pembelian opsyen panggilan (call) jangka pendek yang menyasarkan paras 1.4100. Pedagang juga boleh menggunakan strategi bull call spread untuk memanfaatkan pergerakan ini sambil menetapkan had risiko maksimum.
Tinjauan kami disokong oleh korelasi sejarah antara Dolar Kanada dan minyak mentah WTI, yang lazimnya berlegar sekitar -0.75. Dengan harga minyak mentah jatuh ketara daripada kemuncak terkininya melebihi AS$107 setong, Loonie telah kehilangan sokongan asas utamanya. Kelemahan komoditi ini secara sejarah mempercepatkan lonjakan menaik USD/CAD, mewujudkan persekitaran ideal untuk kontrak niaga hadapan (futures) posisi panjang.
Perbezaan Kadar Faedah, Pengurusan Risiko, dan Sasaran Kenaikan
Selain itu, kami memerhati rapat perbezaan kadar faedah yang semakin melebar, ketika Indeks Dolar AS kekal berdaya tahan sekitar paras 100.00. Walaupun inflasi teras CPI-trim Kanada mendatar pada 1.9%, pendirian hawkish Rizab Persekutuan mengekalkan hasil Perbendaharaan AS pada paras tinggi. Kelebihan hasil ini secara sejarah mendorong aliran modal keluar daripada Dolar Kanada dan beralih kepada greenback.
Bagi pengurusan risiko dalam beberapa minggu akan datang, kami mencadangkan peletakan henti rugi (stop-loss) perlindungan sedikit di bawah paras penembusan utama 1.3880. Jika pasangan ini sementara waktu terhenti pada rintangan 1.4020, pedagang sepatutnya melihat sebarang penurunan kecil sebagai peluang membeli dan bukannya pembalikan trend. Kami menjangkakan pasaran akan menyasarkan halangan psikologi 1.4200 apabila fasa pengukuhan semasa berakhir.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
