Dolar AS melonjak ke paras tertinggi tujuh minggu selepas Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) mengambil nada lebih hawkish pada Rabu, dengan harga minyak mentah yang kekal kukuh turut menyokong pergerakan tersebut. Indeks Dolar menembusi paras 100.00 ke tahap tertinggi dua bulan, sekali gus memutuskan siri dua minggu penurunan berturut-turut. Minggu hadapan merangkumi Chicago Fed National Activity Index pada 21 September, diikuti ADP Employment Change dan inventori mingguan minyak mentah AS oleh American Petroleum Institute (API) pada 22 September. Pada 23 September, MBA Mortgage Applications dijadualkan bersama PMI Pembuatan dan Perkhidmatan S&P Global (awal) serta stok minyak mentah mingguan oleh Energy Information Administration (EIA), diikuti pada 24 September oleh Initial Jobless Claims, Akaun Semasa, Jualan Rumah Baharu dan sidang kemuncak Trump–Xi. Harga Pengeluar (Producer Prices), Jualan Rumah Sedia Ada (Existing Home Sales) dan laporan stok minyak mentah EIA disenaraikan untuk 10 September, manakala Pesanan Barangan Tahan Lama (Durable Goods Orders) dan bacaan akhir University of Michigan menutup jadual.
Dalam pasaran mata wang, EUR/USD meneruskan kejatuhan ke sekitar 1.1450, paras terendah tujuh minggu, dengan keyakinan pengguna zon euro dijangka pada 22 September dan PMI pantas (flash) S&P Global bagi Jerman dan EMU pada 23 September menjelang IFO Business Climate Jerman pada 24 September serta bacaan pengguna GfK pada 25 September. GBP/USD merosot ke sekitar 1.3330; kalendar UK menampilkan Public Sector Net Borrowing pada 22 September, PMI pantas S&P Global pada 23 September, CBI Distributive Trades pada 24 September dan keyakinan pengguna GfK pada 25 September. USD/JPY menghampiri 158.00, tertinggi dua minggu, dengan hanya PMI pantas S&P Global dijangka, manakala AUD/USD kembali ke 0.7070 buat kali pertama sejak pertengahan Ogos, dengan PMI pada 23 September dan laporan pekerjaan Australia pada 24 September; keputusan bank pusat termasuk PBoC pada 21 September, MNB pada 22 September, BI pada 23 September dengan kenaikan kepada 6.00% bersama RBSA, dan pada 24 September Riksbank, Norges Bank, SNB serta Banxico.
Derivatif dan Strategi Mata Wang di Tengah Pengukuhan Dolar
Kami mencadangkan pedagang derivatif bersedia menghadapi dominasi berterusan Dolar AS apabila Indeks Dolar AS (DXY) kekal melepasi paras kritikal 100.00. Dengan pendirian hawkish Rizab Persekutuan baru-baru ini mengekalkan hasil Perbendaharaan AS pada tahap tinggi—yang secara sejarahnya mendorong hasil 10 tahun kembali menghampiri paras 4.0% dalam kitaran pengetatan yang serupa—posisi long USD kekal sangat menarik. Pedagang disaran membeli USD ketika penurunan kecil menjelang kalendar data ekonomi yang padat bermula 21 September.
Kekuatan harga minyak mentah yang belum reda, dengan Brent menguji rintangan utama berhampiran AS$80 setong, mengekalkan tekanan inflasi dan menyokong derivatif tenaga. Kami mengesyorkan pedagang opsyen menggunakan strategi bull call spread pada Brent atau WTI untuk memanfaatkan momentum kenaikan ini. Laporan inventori EIA pada 23 dan 25 September akan menjadi pemangkin volatiliti yang penting bagi posisi tenaga ini.
Dalam pasaran opsyen mata wang, kami cenderung kepada pembelian opsyen put bagi EUR/USD dan GBP/USD memandangkan kedua-dua pasangan berdepan tekanan penurunan yang ketara. EUR/USD telah jatuh menghampiri paras terendah tujuh minggu sekitar 1.1450, dan data PMI zon euro yang lemah pada 23 September boleh dengan mudah menolaknya lebih rendah. Begitu juga, GBP/USD kekal rapuh berhampiran kawasan 1.3330, menjadikan posisi short sterling satu pertaruhan yang bijak menjelang data keyakinan pengguna UK yang akan datang.
Kegagalan Bank of Japan untuk menyampaikan mesej hawkish telah menolak USD/JPY kembali ke arah paras 158.00. Memandangkan Yen Jepun secara sejarahnya susut lebih 10% berbanding dolar sepanjang tempoh dasar monetari longgar yang berpanjangan, kami menjangkakan kelemahan lanjut. Kami menasihatkan pedagang menggunakan leveraj menerusi opsyen call pada USD/JPY, sambil memantau rapat paras yang berpotensi mencetuskan campur tangan kerajaan.
Keputusan Bank Pusat dan Volatiliti Geopolitik
Jadual keputusan kadar faedah bank pusat yang padat serta sidang kemuncak Trump–Xi yang dinanti-nantikan pada 24 September akan mencetuskan peluang swing trading yang besar. Indeks volatiliti seperti VIX, yang secara sejarahnya melonjak semasa pertikaian tarif dan rundingan perdagangan berisiko tinggi, menunjukkan pembelian straddle pada indeks ekuiti utama berpotensi memberikan pulangan yang tinggi. Kita perlu kekal tangkas kerana tajuk berita geopolitik ini boleh mengubah sentimen pasaran dengan pantas dalam sekelip mata.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
