USD/CAD meningkat sedikit pada Jumaat, diniagakan sekitar 1.4000 dan naik 0.10%, apabila dolar AS kekal disokong oleh jangkaan pengetatan lanjut Rizab Persekutuan (Fed) seiring pemulihan hasil Perbendaharaan AS. Fed menaikkan kadar penanda arasnya sebanyak 25 mata asas pada Rabu kepada 3.75%-4%, yang disifatkan sebagai kenaikan pertama sejak 2023, manakala unjuran menunjukkan 16 daripada 18 pegawai menjangkakan sekurang-kurangnya satu lagi kenaikan tahun ini. Pasaran menilai kira-kira 55% kebarangkalian satu lagi langkah 25 mata asas pada mesyuarat Oktober menerusi CME FedWatch, dan hasil 10 tahun meningkat kepada sekitar 4.98% selepas paras tinggi Selasa 5.04%, tertinggi sejak 2007. Indeks Dolar AS (DXY) kekal di atas 100.50, hampir kemuncak tujuh minggu.
Lantunan minyak membantu menyokong dolar Kanada, sekali gus mengehadkan kenaikan USD/CAD, dengan WTI pulih ke sekitar $97.30 selepas paras rendah intrahari $94.63 ketika kebimbangan bekalan Timur Tengah berterusan di sekitar Selat Hormuz. Scotiabank menyatakan perbezaan hasil jangka pendek AS–Kanada yang lebih lebar sebagai faktor menekan dan meletakkan nilai saksama pada 1.3910, sementara tumpuan beralih kepada ucapan Gabenor BoC Macklem pada Isnin. Dari segi teknikal, USD/CAD diniagakan pada 1.4007, kekal di atas SMA 100-tempoh berhampiran 1.3951 dan SMA 200-tempoh sekitar 1.3886; rintangan berada pada 1.4015 kemudian 1.4030, manakala sokongan dilihat pada 1.3974, 1.3945 dan 1.3886, dengan RSI (14) sekitar 63.
Strategi Dagangan Sekitar USD/CAD dan Dasar Rizab Persekutuan
Kami melihat pasangan USD/CAD didagangkan berhampiran paras utama 1.4000, ditolak lebih tinggi oleh kenaikan kadar Fed baru-baru ini kepada 3.75%-4.00%. Dengan hasil Perbendaharaan AS 10 tahun melonjak semula kepada 4.98%, Indeks Dolar AS kekal kukuh di atas 100.50. Kami menasihatkan pedagang derivatif mengambil posisi untuk turun naik jangka pendek memandangkan pasaran menilai 55% kebarangkalian satu lagi kenaikan kadar AS pada Oktober.
Memandangkan pasangan ini didagangkan di atas purata pergerakan mudah (SMA) 100-tempoh pada 1.3951, kami mengesyorkan pembelian opsyen panggilan (call) jangka pendek yang menyasarkan rintangan 1.4030. Namun, kerana Gabenor Bank of Canada, Macklem, akan berucap pada Isnin, kita wajar mempertimbangkan strategi straddle panjang (long straddle) untuk meraih manfaat daripada pergerakan ketara dalam mana-mana arah. Secara sejarah, ucapan penting bank pusat boleh menaikkan volatiliti tersirat mingguan untuk dolar Kanada sebanyak 1% hingga 2%.
Dinamik Harga Minyak dan Pendekatan Pengurusan Risiko
Kita juga perlu memantau harga minyak dengan rapi, memandangkan West Texas Intermediate telah meningkat semula ke $97.30 berikutan ketegangan Timur Tengah. Jika harga minyak melonjak lebih jauh, dolar Kanada boleh mengukuh, menarik pasangan ini turun ke arah nilai saksama dianggarkan pada 1.3910. Untuk melindung nilai terhadap potensi penurunan ini, kami mencadangkan penggunaan strategi bear put spread, yang menawarkan kaedah berkos efektif untuk melindungi posisi USD panjang.
Ketika ini, perbezaan hasil bon yang semakin melebar antara AS dan Kanada terus menekan dolar Kanada. Memandangkan 16 daripada 18 pegawai Fed menjangka kos pinjaman kekal tinggi, hala tuju keseluruhan memihak kepada dolar AS. Kami percaya pedagang perlu menumpukan pada kontrak bertempoh pendek untuk kekal fleksibel ketika dasar bank pusat ini berkembang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
