USD/CHF susut sedikit pada Khamis ke sekitar 0.8245, hampir pada paras yang kali terakhir dilihat pada Mei 2025, apabila Franc Swiss pulih selepas enam sesi kejatuhan berturut-turut dan Dolar AS berhenti seketika selepas lonjakan pada Rabu. Rizab Persekutuan (Fed) menaikkan kadar penanda arasnya sebanyak 25 mata asas kepada 3.75%–4.00%, kenaikan pertama sejak 2023, dan unjuran dot plot menunjukkan 16 daripada 18 pembuat dasar menjangkakan sekurang-kurangnya satu lagi kenaikan suku mata sebelum akhir tahun. Jurang dasar dengan Switzerland kekal, dengan Bank Negara Switzerland (SNB) mengekalkan kadarnya pada sifar, manakala dinamik carry trade turut berubah apabila jangkaan kitaran pengetatan Bank of Japan yang lebih pantas mengurangkan daya tarikan meminjam dalam JPY.
Pergerakan harga telah menembusi ke atas SMA 50 hari, 100 hari dan 200 hari, manakala RSI berada pada 68 dan MACD kekal positif walaupun ADX memberi isyarat persekitaran trend yang suram. Sokongan terdekat dilihat sekitar 0.8200, kemudian SMA 50 hari pada 0.8108, dengan paras seterusnya pada SMA 100 hari (0.8024) dan SMA 200 hari (0.7941). Rintangan berada pada 0.8300 dan kemudian 0.8400, selepas paras tinggi terdahulu pada 0.8265 dan titik rujukan lebih awal pada 0.8205, 0.8175, 0.8185 dan 0.8145.
Strategi Derivatif Dan Kedudukan Jangka Pendek
Kami mencadangkan pedagang derivatif mengambil peluang daripada momentum menaik USD/CHF yang kukuh sambil kekal berhati-hati terhadap RSI yang hampir terlebih beli, kini pada 68. Membeli bull call spread jangka pendek dengan strike sasaran 0.8300 membolehkan kita menyertai kenaikan ini sambil mengehadkan kos premium jika berlaku pembetulan sementara. Menetapkan henti rugi atau opsyen penghalang (barrier options) tepat di bawah paras sokongan kritikal 0.8185 akan melindungi portfolio daripada pembalikan trend secara tiba-tiba.
Aliran Carry Trade, Long Struktur, Dan Taktik Opsyen
Latar asas menyokong kuat kedudukan long berstruktur, khususnya apabila jurang kadar faedah antara Fed dan SNB melebar kepada 4.00% yang sangat besar. Secara sejarah, apabila perbezaan hasil antara mata wang utama G10 melebihi 3.5%, aliran modal carry trade cenderung memihak kuat kepada aset yang menawarkan hasil lebih tinggi, mendorong penyusutan berterusan dalam mata wang pembiayaan. Kita boleh menggunakan kontrak hadapan long untuk memanfaatkan perbezaan kadar faedah ini, terutamanya apabila Franc Swiss menggantikan Yen Jepun sebagai kenderaan pembiayaan kos rendah pilihan pasaran.
Memandangkan Average Directional Index (ADX) yang suram menunjukkan kekuatan trend yang lebih luas masih sedang terbina, volatiliti tersirat dalam opsyen USD/CHF kekal agak murah. Kita wajar menumpukan kepada pembelian opsyen call out-of-the-money yang distrukturkan sekitar penghalang rintangan 0.8300 bagi memaksimumkan leverage pada kos rendah. Jika kadar pertukaran mencatat penutupan harian di atas paras utama ini, kami menjangkakan kesinambungan pantas menuju 0.8400, yang akan menjadikan opsyen call murah ini sangat menguntungkan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
