Rizab Persekutuan (Fed) menyampaikan kenaikan kadar faedah pertamanya sejak 2023 dan plot titik (dot plot) terbaharu menunjukkan satu lagi kenaikan menjelang akhir tahun. Langkah itu menyokong USD dalam dagangan FX, manakala ekuiti AS dan emas berada di bawah tekanan. Di UK, keputusan Bank of England dijadualkan pada sesi Eropah lewat, dengan dasar dijangka dikekalkan tidak berubah dan pasaran memberi tumpuan sama ada panduan hadapan (forward guidance) menjadi lebih hawkish.
Di Jepun, BoJ dijangka menaikkan kadar sebanyak 25 mata asas ketika ia menimbang harga minyak yang tinggi dan JPY yang lebih lemah berbanding pertumbuhan yang rapuh, dengan USD/JPY diniagakan di atas 157.50 selepas menembusi paras itu. Paras teknikal yang diketengahkan termasuk sokongan pada 155.00 dan 152.10, manakala rintangan dilihat pada 160.50 dan 162.80. Minyak susut selepas WTI gagal melepasi 101.00; sokongan utama ialah 94.30 dan 87.55, dengan rintangan pada 108.85 dan 114.00. Data yang dinanti termasuk HICP akhir Ogos Zon Euro, barometer perniagaan September Kanada dan harga pengeluar Ogos, serta angka pembinaan Ogos AS, tuntutan pengangguran mingguan dan indeks Philly Fed September, diikuti CPI Ogos Jepun dan data perdagangan Ogos New Zealand.
Strategi untuk Mata Wang dan Emas
Dengan kenaikan kadar Fed yang hawkish dan satu lagi dijangka menjelang akhir tahun, kami mencadangkan pedagang derivatif mengambil posisi untuk kesinambungan kekuatan Dolar AS. Trend sejarah menunjukkan apabila Fed menangkis tekanan eksekutif, volatiliti pasaran meningkat, sekali gus menyokong greenback berbanding mata wang utama. Pedagang boleh mempertimbangkan posisi panjang USD atau menjual (short) emas, yang secara sejarahnya bergelut apabila hasil Perbendaharaan meningkat.
Kami mengesyorkan memantau pasangan USD/JPY dengan rapat memandangkan Bank of Japan berdepan tekanan besar untuk menaikkan kadar sebanyak 25 mata asas. Jika BoJ menyampaikan pendirian hawkish yang tegas, ia boleh menolak pasangan itu di bawah paras sokongan 155.00 menuju 152.10, sekali gus membalikkan sebahagian kerugian besar Yen. Namun, jika bank itu mengecewakan (kurang hawkish daripada jangkaan), kami menjangka pembeli akan pantas menyasarkan garis rintangan 160.50.
Bagi mereka yang berdagang Pound Sterling, kami melihat potensi kenaikan jika Bank of England mengekalkan kadar tetapi memberi isyarat laluan hawkish untuk membendung inflasi. Dengan inflasi perkhidmatan UK secara sejarahnya kekal degil, sebarang panduan yang agresif boleh dengan cepat mengukuhkan GBP/USD. Kami menasihatkan penggunaan strategi opsyen untuk menangkap potensi pergerakan menembusi paras (breakout) ini sambil melindungi daripada volatiliti yang tidak dijangka.
Strategi untuk Minyak dan Pasaran Tenaga
Dalam pasaran tenaga, kami percaya pedagang wajar beralih kepada kecenderungan dagangan dalam julat (range-bound) selepas minyak mentah WTI gagal menembusi rintangan AS$101. Langkah Arab Saudi meningkatkan bekalan minyak ke Asia membantu meredakan kebimbangan bekalan, menyeret harga turun ke arah paras sokongan 94.30. Kami mencadangkan penggunaan opsyen put untuk menyasarkan sempadan bawah ini, sambil mengambil kira risiko geopolitik masih boleh mencetuskan lonjakan mendadak.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
