Dolar Kanada merosot ke paras paling lemah sejak awal Ogos apabila USD/CAD meningkat 71 pip kepada sedikit di bawah 1.4000, naik 0.51% dan menguji paras tertinggi enam minggu. Pergerakan itu menyusuli kenaikan suku mata oleh Rizab Persekutuan (Fed), yang menaikkan kadar dasar kepada 3.75–4.00%, manakala Bank of Canada (BoC) mengekalkan kadar semalaman pada 2.25% untuk mesyuarat ketujuh berturut-turut. Ini melebarkan perbezaan kadar semalaman daripada 1.375 mata peratusan kepada 1.625, walaupun minyak diniagakan melebihi AS$100 setong.
Unjuran terkini Fed menunjukkan kadar 4.1% menjelang Disember dan kekal pada paras itu hingga 2027, manakala penetapan harga pasaran Kanada membayangkan tiada perubahan sebelum hujung tahun; BoC seterusnya membuat keputusan pada 28 Oktober, selepas kali terakhir bermesyuarat pada 2 September. Dari sudut teknikal, USD/CAD menembusi kedua-dua EMA 50 hari dan EMA 200 hari yang berkelompok berhampiran 1.3900, dengan rintangan awal pada 1.4000 selepas paras tertinggi sesi terhenti 10 pip di bawahnya; paras seterusnya berada pada 1.4050 dan 1.4100. Sokongan dilihat pada 1.3900, kemudian 1.3850; Stoch RSI berada pada 81, dan penutupan harian di bawah 1.3850 akan menafikan susunan (setup) ini.
Implikasi Strategik Perbezaan Kadar Yang Semakin Melebar
Kami mencadangkan pedagang derivatif mengambil posisi untuk momentum kenaikan yang berterusan dalam pasangan USD/CAD sepanjang minggu-minggu akan datang apabila jurang kadar faedah antara AS dan Kanada semakin melebar. Dengan Fed menaikkan kadar kepada julat 3.75% hingga 4.00% manakala BoC kekal pada 2.25%, kelebihan hasil jelas memihak kepada dolar AS. Perbezaan 1.625 mata peratusan ini adalah antara yang paling luas yang kami lihat dalam beberapa tahun kebelakangan ini, menjadikan opsyen panggilan (call) long dolar sangat menarik.
Kami menjangkakan pasangan mata wang ini akan menguji secara agresif paras psikologi 1.4000, yang secara sejarahnya bertindak sebagai rintangan utama. Berdasarkan data sejarah dalam tempoh perbezaan kadar faedah yang serupa, penembusan purata bergerak 50 hari dan 200 hari yang berkelompok berhampiran 1.3900 lazimnya mencetuskan pembelian susulan yang pantas. Pedagang boleh memanfaatkannya dengan menggunakan bull call spread dengan sasaran pada 1.4050 dan 1.4100 bagi memaksimumkan pulangan sambil mengehadkan risiko.
Kesan Komoditi Dan Pengurusan Risiko Teknikal
Walaupun minyak mentah yang diniagakan melebihi AS$100 setong lazimnya menyokong dolar Kanada, jurang hasil yang besar kini mengatasi hubungan komoditi tersebut. Secara sejarah, harga minyak pada paras ini mewujudkan lantai yang kukuh untuk mata wang Kanada, namun perbezaan kadar faedah semasa telah menjadikan korelasi itu tidak berkesan. Kami mengesyorkan pedagang memberi tumpuan sepenuhnya kepada spread kadar faedah makro dan bukannya bergantung kepada kekuatan pasaran tenaga untuk menyelamatkan “Loonie”.
Memandangkan Stochastic RSI harian berada pada bacaan tinggi 81, kita perlu bersedia untuk pembetulan ringkas ke arah paras 1.3950 dalam masa terdekat. Kami menyarankan pembelian ketika penurunan kecil ini untuk membina posisi long yang lebih murah menjelang mesyuarat BoC seterusnya pada 28 Oktober. Bagi mengurus risiko dengan berkesan, sebarang strategi derivatif perlu distrukturkan dengan keluar mandatori jika pasangan ini ditutup di bawah paras sokongan 1.3850.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
