AUD/JPY didagangkan berhampiran 110.55 pada Rabu, hampir tidak berubah bagi sesi ini, apabila pasangan itu bergerak di antara jangkaan yang berubah-ubah terhadap pengetatan dasar monetari di Jepun dan Australia. Kenaikan harga tenaga juga menjadi faktor bagi Jepun, yang sangat bergantung kepada bahan api import, sekali gus meningkatkan bil import dan berisiko memberi tekanan kepada imbangan dagangan.
Tumpuan kini beralih kepada keputusan Bank of Japan (BoJ) pada Jumaat, dengan pasaran dilihat telah pun mengambil kira sepenuhnya kenaikan kadar 25 mata asas yang akan membawa kadar dasar kepada 1.25% daripada 1%, paras tertinggi sejak April 1995. Perhatian seterusnya beralih kepada panduan hadapan dan prospek satu lagi langkah pada Disember, yang boleh mempengaruhi JPY serta mengehadkan kenaikan dalam pasangan silang itu. Di Australia, Reserve Bank of Australia (RBA) mengekalkan Kadar Tunai Rasmi pada 4.35% untuk tiga mesyuarat berturut-turut selepas tiga kenaikan sebelumnya, manakala RBA Rate Tracker mengisyaratkan hampir 78% kebarangkalian kenaikan kepada 4.6% pada mesyuarat akan datang.
Strategi Derivatif Menjelang Keputusan Bank Pusat
Dengan AUD/JPY kini menyatu (consolidating) sekitar paras 110.55, kami mengesyorkan pedagang derivatif bersedia untuk penembusan volatiliti dengan menggunakan strategi opsyen long straddle atau strangle. Kedua-dua BoJ dan RBA berada di ambang keputusan dasar utama, yang secara sejarahnya mencetuskan pergerakan mata wang yang ketara. Dengan membeli kedua-dua opsyen call dan put dengan tarikh luput selepas mesyuarat bank pusat yang akan datang, kita boleh meraih keuntungan daripada pergerakan besar dalam mana-mana arah.
Senario Dagangan: Nada Hawkish BoJ Vs. Jangkaan RBA
Jika BoJ meneruskan kenaikan yang dijangka sebanyak 25 mata asas kepada 1.25% pada Jumaat ini, ia akan meningkatkan kos pinjaman ke paras tertinggi sejak April 1995. Kita perlu memerhati sidang media Gabenor Ueda dengan teliti, kerana sebarang petunjuk kenaikan kadar susulan pada Disember berkemungkinan mencetuskan lonjakan besar Yen. Untuk memposisikan diri bagi hasil hawkish ini, kita boleh membeli opsyen put AUD/JPY bertempoh pendek untuk menangkap risiko penurunan.
Sebaliknya, kita tidak harus menolak Dolar Australia, memandangkan penjejak pasaran kini menilai kebarangkalian 78% bagi kenaikan RBA kepada 4.60%. Kebergantungan tinggi Jepun kepada import tenaga juga menjadikan Yen sangat terdedah kepada kenaikan harga minyak, yang telah meningkat susulan ketegangan berterusan di Timur Tengah dan menolak defisit dagangan Jepun semakin melebar dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Sehubungan itu, membeli opsyen call AUD/JPY out-of-the-money adalah cara yang bijak untuk mendapatkan pendedahan kos rendah kepada potensi kenaikan jika BoJ mengecewakan jangkaan pada Jumaat.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
