WTI diniagakan sekitar AS$100.00 pada awal dagangan Eropah pada Rabu, susut selepas inventori minyak mentah AS merekodkan peningkatan mengejut. Data API menunjukkan stok meningkat 7.14 juta tong pada minggu hingga 11 September, berbanding penurunan 300,000 tong sebelum ini, manakala konsensus menjangkakan susut 1.8 juta tong. Pergerakan itu berlaku ketika pasaran menilai ketegangan di Timur Tengah di samping laporan bahawa Arab Saudi menggantung pemuatan minyak di pelabuhan Yanbu selepas menutup saluran paip Timur-Barat susulan serangan oleh Houthi Yaman yang bersekutu dengan Iran.
Reuters melaporkan saluran paip itu digunakan untuk mengubah haluan kira-kira 4 juta tong sehari, atau sekitar 4% daripada bekalan global, ke Laut Merah. Rabobank menekankan penyusutan inventori minyak mentah global dan Rizab Petroleum Strategik (SPR) yang menghampiri “paras membimbangkan”. Dari segi carta, WTI berada pada AS$100.05, kekal di atas SMA 100 hari berhampiran AS$85.36 dan garisan tengah Bollinger 20 hari sekitar AS$90.05; RSI berlegar sekitar 69. Rintangan berada hampir AS$102.75 di jalur Bollinger atas, manakala sokongan dikenal pasti pada AS$90.05, kemudian AS$85.36 dan AS$77.36.
Prospek Pasaran dan Risiko Geopolitik
Kami menasihatkan pedagang derivatif untuk melihat penurunan terbaru ke arah AS$100.00 sebagai peluang belian sementara dan bukannya pembalikan trend struktur. Walaupun peningkatan mengejut 7.14 juta tong dalam inventori minyak mentah AS mengejutkan pasaran, kita perlu menunggu data rasmi EIA untuk mengesahkan sama ada kenaikan stok ini mampan. Secara sejarah, data mingguan API dan EIA lazimnya sejajar rapat, namun latar belakang yang lebih luas iaitu rizab global yang semakin menyusut kekal sebagai kuasa dominan pasaran.
Kita perlu memberi pertimbangan besar kepada risiko geopolitik yang serius di Timur Tengah, di mana penutupan saluran paip Timur-Barat Arab Saudi menghentikan 4 juta tong sehari. Gangguan ini mewakili kira-kira 4% daripada permintaan minyak global, yang kini purata melebihi 103 juta tong sehari. Walaupun sesetengah pegawai mendakwa pembaikan hanya mengambil beberapa hari, kami mencadangkan lindung nilai untuk gangguan yang lebih lama yang boleh dengan mudah menolak WTI melepasi rintangan terdekatnya.
Rizab Strategik, Strategi Dagangan, dan Analisis Teknikal
Kami menegaskan bahawa Rizab Petroleum Strategik AS kini berlegar hampir paras terendah 40 tahun pada kira-kira 370 juta tong, sekali gus tidak menyediakan kusyen keselamatan bagi kejutan bekalan global. Dengan inventori global sudah pun menurun, sebarang gangguan berpanjangan di pelabuhan Yanbu akan dengan cepat mengetatkan pasaran minyak fizikal dalam beberapa minggu akan datang. Bagi pedagang opsyen, kami mengesyorkan pembelian opsyen panggilan (call options) untuk memanfaatkan lonjakan harga secara mendadak ketika dinamik bekalan ketat ini berkembang.
Dari perspektif teknikal, kami mencadangkan pembentukan posisi panjang jika WTI membuat pembetulan turun ke arah garisan tengah Bollinger 20 hari berhampiran AS$90.05 atau purata pergerakan mudah (SMA) 100 hari pada AS$85.36. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) kini sekitar 69, menunjukkan momentum menaik yang kukuh yang buat sementara waktu kelihatan terlebih regang namun kukuh dari segi struktur. Penutupan harian di atas paras rintangan AS$102.75 berkemungkinan mencetuskan lonjakan pantas menuju paras tertinggi berbilang tahun, dan kami mahu berada dalam posisi untuk menunggang penembusan (breakout) tersebut.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
