Emas merosot menghampiri AS$4,285 pada awal dagangan Asia Rabu apabila hasil Perbendaharaan AS yang lebih tinggi dan kenaikan harga minyak mentah menambah kebimbangan inflasi serta mengukuhkan jangkaan pengetatan lanjut oleh Rizab Persekutuan (Fed). Penanda aras hasil 10 tahun mencecah 5.041%, paras tertinggi sejak 2007, sebelum menyusut; kali terakhir ia naik lebih 3 mata asas kepada 5.00%. Minyak meneruskan kenaikan selepas Arab Saudi menutup saluran paip utama yang memintas Selat Hormuz, manakala pasaran menantikan keputusan kadar faedah Fed lewat hari ini.
Penetapan harga derivatif menunjukkan kenaikan 25 mata asas pada kadar semalaman penanda aras kepada julat 3.75%–4.00%, dan alat CME FedWatch menunjukkan kebarangkalian hampir 92.4% untuk kenaikan suku mata pada mesyuarat dasar September pada Rabu. Commerzbank berkata hasil 10 tahun AS seketika bergerak melepasi 5% sebelum menutup 2 mata asas lebih tinggi pada 4.99%. Dari sudut teknikal, XAU/USD kekal di bawah SMA 100 hari dan garisan tengah Bollinger; RSI (14) sekitar 44. Rintangan dilihat sekitar AS$4,330, kemudian berhampiran AS$4,455 dan AS$4,685, manakala sokongan berada dekat AS$4,225.
Strategi Dagangan dan Konteks Sejarah
Kami mengesyorkan pedagang derivatif untuk melakukan posisi jual (short) emas (XAU/USD) atau membeli opsyen put dalam beberapa minggu akan datang memandangkan logam itu berdepan tekanan jualan yang ketara berhampiran AS$4,285. Hasil Perbendaharaan AS 10 tahun berlegar sekitar 5.00%, yang menjadikan aset tanpa pulangan seperti emas jauh kurang menarik. Dari segi sejarah, apabila hasil meningkat melepasi paras penting 5% ini pada lewat 2007, emas bergelut untuk mengumpul momentum kenaikan selama beberapa bulan.
Kesan Harga Minyak dan Paras Teknikal
Kami juga perlu memantau rapat kenaikan harga minyak mentah, yang melonjak susulan Arab Saudi menutup saluran paip utama berhampiran Selat Hormuz. Gangguan bekalan ini sedang menyemarakkan kebimbangan inflasi dan mendorong Rizab Persekutuan mengekalkan kadar faedah lebih tinggi untuk lebih lama. Hari ini, alat CME FedWatch menunjukkan 92.4% peluang kenaikan kadar, yang berkemungkinan mengekalkan tekanan ke atas harga emas.
Pada carta, kami melihat emas diniagakan jauh di bawah purata bergerak 100 hari pada AS$4,330 dan mempunyai Indeks Kekuatan Relatif (RSI) yang lemah pada 44. Kami menasihatkan pedagang menyasarkan jalur Bollinger bawah berhampiran AS$4,225 untuk potensi pengambilan untung bagi posisi jual. Jika berlaku penembusan di bawah paras sokongan ini, kami menjangkakan kejatuhan pantas ke arah paras terendah bulanan yang lebih dalam.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
