USD/JPY meningkat kepada 154.87 pada Selasa apabila yen melemah untuk sesi kedua berturut-turut, dengan dolar mengukuh menjelang kenaikan kadar faedah Rizab Persekutuan (Fed) minggu ini yang sudah dijangka meluas. Harga minyak yang lebih tinggi turut menambah tekanan ke atas yen dengan meningkatkan bil import Jepun serta menaikkan kos berkaitan tenaga bagi ekonomi yang bergantung pada bahan api import. Walaupun begitu, yen kekal berhampiran paras tertinggi tujuh bulan, disokong jangkaan dasar Bank of Japan (BOJ) yang lebih ketat, di samping peleraian dagangan bawaan (carry trade) dan tanda-tanda penghantaran pulang modal (capital repatriation).
BOJ dijangka menaikkan kadar dasar kepada 1.25% pada Jumaat, yang akan menjadi paras tertinggi sejak April 1995, sementara pasaran menunggu panduan mengenai kemungkinan satu lagi kenaikan sebelum hujung tahun. Pada carta H4, USD/JPY bergerak dalam julat sekitar 154.13, dengan lantunan serendah 153.23 dan setinggi 154.95; penembusan lebih tinggi boleh mensasarkan 155.05, manakala penembusan lebih rendah menunjukkan hala tuju ke 152.40. MACD menunjukkan garisan isyarat di bawah sifar tetapi sedang meningkat, dan paparan H1 menunjukkan pergerakan dari 154.95 ke 153.98 sebelum dorongan baharu ke arah 155.05, selepas itu pembetulan ke 153.70 berpotensi memanjang ke 152.40; Stochastic berada di bawah 80 dan mula menurun ke arah 20.
Kekuatan Dolar Jangka Pendek dan Peluang Dagangan Taktikal
Kami mencadangkan pedagang derivatif bersedia menghadapi volatiliti menaik jangka pendek dalam pasangan USD/JPY ke arah paras 155.05. Dengan dolar AS semakin kukuh menjelang mesyuarat Fed, membeli opsyen panggilan (call) jangka pendek atau memasuki posisi panjang (long) yang ketat menawarkan strategi taktikal yang menarik. Dari segi sejarah, reli dolar sebelum mesyuarat seperti ini sering menyediakan setup long yang boleh dipercayai dan cepat membuahkan hasil menjelang keputusan bank pusat utama.
Tekanan menaik terhadap yen ini turut didorong kenaikan kos tenaga, dengan defisit dagangan Jepun melebar susulan harga minyak global yang tinggi. Namun, kami perlu bersedia untuk perubahan mendadak memandangkan BOJ dijangka menaikkan kadar dasar kepada 1.25% pada Jumaat ini, paras tertinggi sejak 1995. Inflasi Jepun kekal degil di atas 2%, menjadikan kenaikan kadar ini alat penting bagi bank pusat.
Menjangka Pembalikan Yen dan Meraih Untung daripada Dagangan Menurun
Untuk memanfaatkan titik perubahan ini, kami mengesyorkan beralih kepada posisi pendek (short) atau membeli opsyen jual (put) sebaik sahaja pasangan mata wang mencecah sasaran 155.05. Penunjuk teknikal seperti pengayun Stochastic mencadangkan reli semasa sudah terlebih regang (overextended) dan pembalikan adalah berkemungkinan tinggi. Setelah BOJ mengesahkan kenaikan kadar, kami menjangkakan penurunan pantas ke arah paras sokongan 153.70.
Penembusan di bawah sasaran awal ini boleh mencetuskan peleraian lebih luas dagangan bawaan yen, mengingatkan kepada perubahan pasaran dramatik yang dilihat pada 2024. Dalam persekitaran menurun ini, kami menasihatkan pedagang mensasarkan paras sokongan seterusnya pada 152.40. Menggunakan henti jejak (trailing stops) pada posisi short ini akan membantu melindungi keuntungan ketika pelabur Jepun terus membawa pulang modal mereka ke dalam negara.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
