Rupee susut semula daripada paras tertinggi dua bulan, dengan USD/INR melantun ke sekitar 94.75 selepas mencecah 94.29 minggu lalu, apabila harga minyak yang lebih kukuh mengimbangi penyusutan Dolar AS menjelang Indeks Harga Pengguna (CPI) AS pada Jumaat ini. Indeks Dolar AS (DXY) susut 0.1% kepada sekitar 98.80. Pada awal dagangan, kontrak MCX Minyak Mentah 21 September naik 0.6% kepada kira-kira Rs. 8,818, paras tertinggi sejak 22 Mei, sekali gus mengukuhkan tekanan yang boleh dikenakan oleh kos tenaga yang lebih tinggi ke atas mata wang Asia tidak termasuk Jepun (AXJ). Brent bergerak menghampiri puncak Julai sekitar $102, dengan paras seterusnya disebut pada $108/$110 dan $117 jika $102 ditembusi, manakala aliran melalui Selat Hormuz digambarkan sebagai ‘sparse’ sepanjang hujung minggu.
Tumpuan kini beralih kepada CPI Ogos dan implikasinya terhadap Rizab Persekutuan (Fed) serta FOMC, dengan alat CME FedWatch membayangkan kebarangkalian 58.4% untuk kenaikan kadar faedah bulan depan. Dari sudut teknikal, USD/INR pada 94.75 kekal di bawah EMA 20-tempoh pada 95.13, manakala RSI berada hampir 37. Rintangan terletak pada 95.13 dan sokongan dikenal pasti pada paras terendah dua bulan 94.15.
Kemeruapan dan Tekanan Harga Minyak ke atas Rupee
Kami mengesyorkan pedagang derivatif bersedia menghadapi kemeruapan yang meningkat dalam pasangan USD/INR ketika ia berlegar sekitar 94.75, selepas melantun daripada paras rendah terbaharu 94.29. Walaupun Indeks Dolar AS melemah sedikit kepada 98.80, kos tenaga yang meningkat bertindak sebagai halangan utama bagi Rupee. Secara sejarah, India mengimport lebih 80% minyak mentahnya, bermakna sebarang lonjakan berterusan dalam harga minyak global akan memberi tekanan besar kepada mata wang tempatan.
Dengan minyak mentah Brent menguji paras $102 setong dan penganalisis teknikal menuding kepada sasaran berpotensi $108 hingga $117, kami menasihatkan pedagang melakukan lindung nilai terhadap penyusutan Rupee selanjutnya. Kontrak minyak mentah MCX domestik baru-baru ini melonjak ke Rs. 8,818, mencerminkan bekalan global yang ketat dan ketegangan geopolitik yang meningkat di Selat Hormuz. Semasa kejutan tenaga yang serupa pada 2022 apabila Brent melepasi $120, Rupee mengalami gelombang jualan tajam selama beberapa minggu, corak yang boleh berulang jika laluan bekalan minyak terus terganggu.
Strategi Dagangan dan Pengurusan Risiko Menjelang CPI AS
Bagi strategi opsyen dan niaga hadapan jangka pendek, kita perlu memantau rapat rintangan dinamik utama pada purata bergerak eksponen (EMA) 20-tempoh di 95.13. Walaupun Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada 37 menunjukkan pasangan ini menghampiri zon terlebih jual (oversold), kecenderungan asas yang lebih luas masih condong kepada kekuatan USD. Kami mencadangkan memasuki posisi long USD/INR atau membeli call spread ketika penurunan menghampiri paras sokongan kritikal 94.15.
Data inflasi AS pada Jumaat ini merupakan peristiwa risiko utama yang berkemungkinan membentuk semula jangkaan kadar faedah. Ketika ini, alat CME FedWatch menunjukkan kebarangkalian 58.4% untuk kenaikan kadar faedah Fed bulan depan, mencerminkan kebimbangan inflasi yang berterusan. Kami mencadangkan saiz posisi dikekalkan secara konservatif menjelang data ini, kerana bacaan inflasi yang lebih panas daripada jangkaan boleh dengan mudah menolak pasangan ini melepasi rintangan 95.13.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
