USD/CAD didagangkan sekitar 1.3810 pada Isnin, susut 0.15% untuk sesi tersebut, apabila harga minyak yang lebih kukuh memberi sokongan kepada dolar Kanada sementara kekuatan meluas dolar AS mengehadkan pergerakan. WTI meningkat semula melepasi AS$90, naik lebih 1% kepada sekitar AS$90.50, selepas Financial Times melaporkan serangan baharu ke atas kemudahan Saudi Aramco di Jizan, Arab Saudi. Peranan Kanada sebagai pengeksport utama minyak mentah bermakna harga yang lebih tinggi boleh memperbaiki jangkaan hasil eksport, sekali gus membantu loonie menyerap kesan data pekerjaan Kanada yang lebih lemah pada Jumaat.
Dolar AS pula disokong oleh laporan Nonfarm Payrolls yang kukuh pada Jumaat, yang mengekalkan jangkaan kenaikan kadar faedah Rizab Persekutuan (Fed) pada mesyuarat September, dengan kos tenaga menyemarakkan kebimbangan inflasi. Risiko geopolitik turut menyokong bidaan aset selamat greenback apabila ketegangan di Timur Tengah menjejaskan infrastruktur minyak Saudi. Tumpuan kini beralih kepada penerbitan inflasi AS, dengan PPI dijadualkan Khamis dan CPI pada Jumaat, yang mungkin membentuk hala tuju Fed. Pada carta satu jam, USD/CAD berada pada 1.3813 di bawah SMA 100 dan 200 tempoh sekitar 1.3844 dan 1.3858, dengan RSI hampir 40; paras rintangan termasuk 1.3842 dan 1.3872, manakala sokongan sekitar 1.3765.
Korelasi WTI dan CAD: Implikasi Dagangan
Kami menasihatkan pedagang derivatif untuk memantau dengan teliti korelasi antara West Texas Intermediate (WTI) dan Dolar Kanada, kerana penembusan minyak melepasi AS$90.50 secara langsung mengukuhkan Loonie. Secara sejarah, kenaikan berterusan 10% dalam harga minyak mentah boleh mengukuhkan CAD lebih 1.5% berbanding Dolar AS, sekali gus mengimbangi kelemahan ekonomi domestik seperti data pekerjaan Kanada yang lembut baru-baru ini. Memandangkan serangan geopolitik baharu ke atas infrastruktur minyak Saudi, pembelian opsyen panggilan CAD jangka pendek (atau opsyen jual USD/CAD) menawarkan cara taktikal untuk memanfaatkan momentum mendadak yang dipacu tenaga ini.
Tinjauan Teknikal & Strategi Volatiliti
Dari sudut teknikal, kegagalan USD/CAD untuk bertahan di atas purata bergerak mudah 100 tempoh dan 200 tempoh berhampiran 1.3844 dan 1.3858 menunjukkan bahawa lantunan kini sedang dijual. Kami mengesyorkan pedagang berorientasikan struktur menyediakan spread bear call yang dihadkan sedikit di atas 1.3860 untuk mengutip premium, menyasarkan penurunan ke paras sokongan mendatar utama 1.3765. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) yang berada hampir 40 mengesahkan bahawa walaupun terdapat tekanan menurun, pasaran belum lagi terlebih jual, sekali gus masih ada ruang untuk lanjutan penurunan.
Namun, kita perlu bersedia menghadapi volatiliti yang lebih tinggi dalam beberapa hari akan datang memandangkan data inflasi AS yang penting, termasuk Indeks Harga Pengeluar (PPI) dan Indeks Harga Pengguna (CPI), dijadualkan diterbitkan. Secara sejarah, hari keluaran CPI AS boleh mencetuskan purata turun naik harian melebihi 80 hingga 100 pip dalam USD/CAD, terutamanya apabila laluan kadar Fed kekal sangat sensitif terhadap inflasi yang didorong tenaga. Untuk menangkap volatiliti yang bakal tiba ini, kami mencadangkan penggunaan straddle atau strangle panjang menggunakan opsyen mingguan yang tamat tempoh sejurus selepas penerbitan data inflasi.
Walaupun kekuatan CAD dalam jangka pendek, kita tidak boleh mengabaikan kekuatan asas greenback AS, yang disokong oleh pasaran buruh yang berdaya tahan dan permintaan aset selamat. Jika bacaan inflasi akan datang lebih tinggi daripada jangkaan, spekulasi kenaikan kadar Fed akan meningkat dan boleh dengan cepat menolak pasangan ini kembali melepasi rintangan 1.3872. Menyimpan sebahagian opsyen panggilan USD/CAD di luar wang (out-of-the-money) sebagai lindung nilai terhadap peningkatan mendadak geopolitik atau kejutan Fed yang hawkish kekal sebagai strategi pengurusan risiko yang amat berhemat.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
