EUR/USD meningkat sedikit dalam dagangan awal Asia pada Isnin, berlegar berhampiran 1.1615 dan kekal di atas 1.1600, ketika pasaran AS ditutup sempena Hari Pekerja (Labour Day). Pergerakan itu berlaku selepas laporan pekerjaan AS bagi Ogos yang lebih kukuh mengehadkan ruang untuk kenaikan lanjut euro. Nonfarm Payrolls meningkat 162,000, berbanding 21,000 pada Julai yang disemak naik, dan mengatasi unjuran 56,000; Kadar Pengangguran tidak berubah pada 4.1%. Susulan data tersebut, penetapan harga pasaran bagi kenaikan 25 mata asas pada mesyuarat Rizab Persekutuan (Fed) September berubah kepada 58.3% daripada 50.2%, menurut CME FedWatch.
Tumpuan kini beralih kepada mesyuarat Bank Pusat Eropah (ECB) pada Khamis, di mana tinjauan Reuters menunjukkan kenaikan suku mata yang akan membawa kadar deposit kepada 2.50%. Ahli strategi Nordea menyifatkan isu utama ialah panduan Fed selepas September. Dari segi teknikal, EUR/USD kekal di atas purata bergerak 100 hari dan jalur tengah Bollinger, dengan RSI (14) pada 55.3; rintangan dilihat berhampiran 1.1710, manakala paras sokongan termasuk 1.1612, 1.1565 dan 1.1515.
Prospek Dagangan dan Pemacu Volatiliti
Kami mencadangkan pedagang derivatif bersedia untuk volatiliti yang lebih tinggi minggu ini memandangkan EUR/USD kekal di atas 1.1600 walaupun laporan pekerjaan AS yang mengejutkan. Memandangkan pasaran buruh AS menambah 162,000 pekerjaan pada Ogos—jauh mengatasi jangkaan 56,000—dolar mempunyai sokongan asas yang kukuh. Kita perlu menumpukan kepada peluang memanfaatkan turun naik jangka pendek, khususnya apabila pasaran AS dibuka semula selepas cuti Hari Pekerja.
Semua perhatian tertumpu kepada ECB pada Khamis ini, dengan kenaikan kadar 25 mata asas kepada 2.50% dilihat sangat dinanti-nantikan. Secara sejarah, pada minggu yang menampilkan isyarat bank pusat yang bercanggah, volatiliti tersirat mingguan EUR/USD boleh melonjak lebih 15%, sekali gus menjadikan strategi opsyen standard sangat menguntungkan. Kami mengesyorkan penggunaan long straddle atau strangle untuk menangkap jangkaan penembusan harga, tanpa mengira arah pergerakan pasangan ini.
Strategi dan Pengurusan Risiko
Dengan alat CME FedWatch menunjukkan kebarangkalian kenaikan kadar September meningkat kepada 58.3% daripada 50.2%, panduan Fed seterusnya akan menentukan trend jangka sederhana. Jika penggubal dasar memberi isyarat kitaran pengetatan yang berpanjangan dan bukannya pelarasan sekali sahaja, dolar AS berpotensi menekan euro sehingga menembusi paras sokongan semasa. Kami berpendapat pembelian put perlindungan ke atas euro ialah langkah bijak untuk melindung nilai daripada kejutan Fed yang lebih hawkish lewat bulan ini.
Dari sudut teknikal, pasangan ini kekal konstruktif apabila didagangkan di atas purata bergerak 100 hari pada 1.1565 dan jalur tengah Bollinger pada 1.1612. Kita boleh menyasar halangan opsyen berhampiran jalur atas Bollinger pada 1.1710 bagi strategi penembusan menaik, sambil meletakkan henti rugi yang ketat berhampiran paras sokongan 1.1515. Meletakkan posisi dagangan berpandukan sempadan struktur utama ini akan membantu memaksimumkan pulangan sambil mengurus risiko penurunan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
