Perbualan mengenai tindakan baharu Bank of Japan (BoJ) menolak USDJPY jatuh mendadak, sekali gus menyeret Indeks Dolar lebih rendah menjelang penerbitan data gaji bukan ladang (NFP) AS hari ini. Euro digambarkan menuju 1.17, manakala EURINR dilihat sekitar 110-110.50; EURJPY jatuh di bawah 182 dengan ruang untuk menguji 180. Dolar Australia diunjurkan meningkat ke arah 0.73 dan sterling menguji 1.3450 sebelum melantun semula, manakala USDCNY dihala ke 6.71/70; rupee India ditanda mempunyai ruang untuk mengukuh ke 94 sebelum berbalik arah.
Hasil Perbendaharaan AS dicirikan lebih tinggi dan stabil dengan potensi kenaikan lanjut, manakala hasil Jerman dikatakan terhenti sekitar rintangan utama tanpa susulan. Hasil GoI 10 tahun India dicatat lebih rendah tetapi kekal di atas sokongan, dengan kecenderungan positif jangka terdekat walaupun berisiko penurunan pertengahan. Dalam ekuiti, Dow digambarkan lebih kukuh di atas 53,000, dengan 54,500-55,000 dalam pandangan jika 54,000 ditembusi; DAX dilihat meningkat ke arah 26,500, manakala Nifty berisiko ke 23,600 jika 23,800 gagal dan Nikkei dilihat merosot ke arah 62,000. Shanghai diunjurkan dalam julat 3,850-4,000. Brent dan WTI dipetakan ke $100 dan $95, emas ke $4,700-$4,800 jika di atas $4,600, perak ke $75-$80 jika di atas $70, tembaga ke $6.50-$6.80, dan gas asli ke $3.25-$3.50 jika di atas $3.00.
Strategi Dagangan Derivatif untuk Mata Wang
Kami menasihatkan pedagang derivatif supaya bersedia menghadapi volatiliti tinggi dalam pasangan silang yen susulan satu lagi campur tangan yang disyaki oleh Bank of Japan. Untuk memanfaatkan momentum penurunan ini menjelang laporan pekerjaan AS yang kritikal hari ini, kami mencadangkan pembelian opsyen put USDJPY bertempoh pendek. Secara sejarah, campur tangan mata wang berskala besar—seperti pertahanan mata wang Jepun berjumlah 9.8 trilion yen sebelum ini—mencetuskan peleraian (unwinding) carry trade yang pantas dan boleh dengan mudah menyeret EURJPY di bawah 180 dalam minggu-minggu akan datang.
Dalam pasaran opsyen mata wang, kami melihat laluan yang jelas untuk memposisikan kepada dolar AS yang lebih lemah. Kami mengesyorkan pembelian opsyen call ke atas Euro dengan sasaran 1.17 dan dolar Australia (Aussie) dengan sasaran 0.73, sambil menunggu Pound susut ke arah 1.3450 sebelum membeli untuk lantunan. Selain itu, kami mencadangkan pedagang derivatif memposisikan kepada kekuatan jangka terdekat Rupee India ke arah 94 sebelum mencari pembalikan struktur.
Strategi Derivatif untuk Kadar Faedah, Ekuiti dan Komoditi
Bagi derivatif kadar faedah, kami kekal bullish secara struktur terhadap hasil Perbendaharaan AS dan mengesyorkan menjual niaga hadapan bon pada sebarang kenaikan harga kecil. Sebarang penurunan hasil AS berkemungkinan cetek dan singkat, memandangkan latar belakang makroekonomi yang lebih luas terus menyokong kadar yang lebih tinggi. Namun, kami mencadangkan untuk menangguhkan posisi short terhadap hutang Eropah sehingga hasil Bund Jerman berjaya menembusi paras rintangan utama semasa.
Dalam derivatif ekuiti, kami mengesyorkan pembelian opsyen call ke atas Dow selepas ia melepasi 53,000, dengan sasaran kenaikan lanjut ke 55,000. Sementara itu, kami menasihatkan pendekatan berhati-hati atau terus bearish terhadap Nikkei dan Nifty, menggunakan opsyen put untuk melindung nilai daripada penurunan ke 62,000 dan 23,600 masing-masing. Pedagang juga boleh mempertimbangkan posisi panjang (long) niaga hadapan DAX memandangkan indeks cuba melantun semula ke arah paras 26,500.
Untuk derivatif komoditi, kami mengesyorkan posisi panjang (long) dalam niaga hadapan minyak apabila Brent dan WTI menuju masing-masing $100 dan $95, disokong oleh bekalan tenaga global yang ketat. Dalam logam berharga, kami mencadangkan menunggu Emas stabil kukuh di atas $4,600 dan Perak melepasi $70 sebelum memasuki posisi panjang baharu yang lebih agresif. Akhir sekali, kami menasihatkan kekal di luar pasaran Gas Asli sehingga penembusan yang disahkan di atas $3.00 membuka ruang kenaikan ke $3.50.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
