NZD/USD merosot 1.45% pada Rabu kepada kira-kira 0.5810, walaupun selepas Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) menaikkan Kadar Tunai Rasmi (OCR) sebanyak 25 mata asas kepada 2.75% daripada 2.5%. Bank pusat berkata pengurangan rangsangan secara beransur-ansur diperlukan untuk mengembalikan inflasi ke arah titik tengah 2% sambil menyokong pertumbuhan dan pekerjaan, dan tindakan awal ini boleh mengurangkan risiko kenaikan yang lebih mendadak kemudian. RBNZ juga mengekalkan keputusan seterusnya bergantung kepada risiko inflasi jangka sederhana, manakala Gabenor berkata trajektori OCR secara umum seiring dengan unjuran terdahulu dan menekankan perlunya lebih masa untuk menilai tetapan semasa.
Perhatian kini beralih kepada laporan pekerjaan AS bagi bulan Ogos pada Jumaat, dengan unjuran pertumbuhan pekerjaan (payroll) 58,000 dan Kadar Pengangguran 4.1%. Di pasaran, pasangan ini disebut pada 0.5806 dan kekal di bawah SMA 100-tempoh berhampiran 0.5914 serta SMA 200-tempoh sekitar 0.5876, dengan rintangan bermula dari 0.5820 ke arah 0.5910. RSI berada hampir 17, manakala paras rintangan ditanda pada 0.5820 dan 0.5860, dengan sokongan pada 0.5800 dan seterusnya 0.5760.
Kelemahan Bermusim dan Implikasi Dagangan
Kami berpandangan pedagang derivatif perlu bersedia menghadapi tekanan penurunan yang berterusan ke atas Kiwi dalam beberapa minggu akan datang, meskipun kenaikan kadar faedah terbaru kepada 2.75%. Data sejarah menunjukkan September ialah bulan paling lemah secara bermusim bagi NZD/USD, dengan purata penurunan sekitar 1.8% sepanjang dua dekad lalu. Kelemahan bermusim ini, digabungkan dengan reaksi pasaran yang kecewa terhadap nada berhati-hati bank pusat, menunjukkan sebarang lantunan semula ke atas berkemungkinan bersifat sementara.
Dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 4 jam berada pada tahap terlebih jual yang ekstrem iaitu 17, kita mungkin melihat lantunan teknikal sementara dalam beberapa hari akan datang. Secara statistik, apabila RSI jatuh di bawah 20 pada rangka masa ini, lantunan pembetulan jangka pendek berlaku lebih 70% daripada masa, namun pergerakan ini lazimnya berdepan tekanan jualan yang ketara pada purata bergerak utama. Kami mencadangkan pembentukan posisi jual (short) jika pasangan ini membuat retracement ke zon rintangan padat bermula pada 0.5820 hingga ke SMA 200-tempoh berhampiran 0.5876.
Pemangkin Utama dan Strategi Pengurusan Risiko
Laporan pekerjaan AS pada Jumaat ini ialah pemangkin utama seterusnya, dengan ahli ekonomi meramalkan peningkatan sederhana sebanyak 58,000 pekerjaan dan kadar pengangguran 4.1%. Dari segi sejarah, penyimpangan hanya 30,000 pekerjaan daripada jangkaan konsensus boleh mencetuskan pergerakan besar 60 hingga 80 pip pada NZD/USD dalam jam pertama selepas data diumumkan. Jika data AS mengatasi jangkaan, kami menjangka penembusan pantas di bawah sokongan segera 0.5800, yang seterusnya membuka ruang kepada lantai mendatar 0.5760.
Bagi mengurus persekitaran berisiko tinggi ini, kami mengesyorkan penggunaan strategi derivatif seperti bear put spread atau menjual opsyen call luar wang (out-of-the-money) berhampiran paras rintangan 0.5910. Pendekatan ini membolehkan kita memanfaatkan momentum menurun yang dominan sambil mengehadkan risiko dengan ketat menjelang data ekonomi AS yang kritikal. Kami perlu kekal berdisiplin dan memastikan arahan henti rugi (stop-loss) ketat, kerana sebarang kelemahan mengejut dalam pasaran buruh AS boleh mencetuskan “short squeeze” yang tajam ke atas posisi jual sedia ada.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
