Komando Pusat AS (CENTCOM) melancarkan serangan ke atas pelancar roket Iran yang sedang disiapkan untuk mengerakkan periuk api ke Selat Hormuz, menurut Bloomberg pada Ahad, sekali gus menamatkan beberapa minggu ketenangan relatif. Iran berkata ia akan membalas, selepas menyifatkan insiden itu sebagai serangan maut.
Tindakan itu menandakan langkah ketenteraan AS pertama terhadap Iran dalam tempoh lebih sebulan. Ia berlaku ketika Presiden AS Donald Trump beralih kepada kempen yang bertujuan memperketat tekanan ke atas ekonomi Tehran.
Impak Pasaran dan Cadangan Dagangan
Kami menjangkakan volatiliti serta-merta dalam pasaran tenaga susulan serangan ketenteraan mengejut ini di Selat Hormuz, laluan sempit strategik yang mengendalikan kira-kira 20 juta tong minyak sehari. Pedagang derivatif perlu bersedia untuk kenaikan pantas harga minyak mentah Brent dan WTI dalam beberapa minggu akan datang. Kami mengesyorkan membeli niaga hadapan minyak atau opsyen panggilan (call options) sekarang, memandangkan konflik terdahulu di rantau ini telah dengan cepat menolak harga minyak naik sebanyak 10% hingga 15%.
Strategi Opsyen untuk Ketidaktentuan Geopolitik
Untuk meraih manfaat daripada ketidaktentuan ini, kami mencadangkan meneliti opsyen panggilan jangka pendek ke atas minyak mentah bagi menangkap lonjakan harga awal. Kami juga menjangkakan Indeks Volatiliti Minyak Mentah (OVX) meningkat dengan ketara, menjadikan pembelian opsyen volatiliti satu strategi yang bijak. Data sejarah menunjukkan ancaman kepada laluan perkapalan Hormuz dengan cepat menaikkan premium opsyen, memberi ganjaran kepada pembeli awal.
Kami juga wajar melindungi portfolio yang lebih luas dengan membeli opsyen jual (put options) ke atas syarikat penerbangan dan syarikat pengangkutan yang akan terjejas akibat kos bahan api yang lebih tinggi. Dari sudut positif, kami boleh menyasarkan opsyen panggilan ke atas pengeluar tenaga utama dan firma perkapalan maritim yang mendapat manfaat daripada kadar sewaan kapal tangki yang lebih tinggi. Pendekatan seimbang ini akan membantu kita mengharungi risiko geopolitik sambil memantau tindak balas Iran.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
