Indeks Dolar (DXY) diniagakan sedikit di atas 99.00, naik kira-kira suku peratus, selepas memuncak sedikit di bawah 99.25 susulan 14:00 GMT. Pergerakan bermula sekitar 12:30 GMT apabila inflasi PCE utama dicatat pada 3.7% tahun ke tahun berbanding konsensus 3.6%, namun penetapan harga kadar telah bergerak ke arah bertentangan bulan ini. Kebarangkalian kenaikan pada 16 September ialah 40.14% berbanding 59.86% untuk kekal, manakala 28 Oktober dinilai pada 64.50% secara kumulatif. Julat semasa 3.50% hingga 3.75% membawa kebarangkalian sifar untuk kekal hingga hujung tahun, namun pergerakan kedua ke 4.00% hingga 4.25% menjelang 9 Disember dinilai pada 8.13%, turun daripada 24.13% pada 10 Ogos; hasil “satu kenaikan” berada pada 91.87%. Lebih jauh, laluan 2027 memuncak pada 74.50% untuk dua kenaikan pada Jun, berbanding 86.71% dua minggu lalu.
Paras rendah terdahulu dipacu dasar fiskal: DXY mencecah kawasan 98.50 minggu lalu, paling lemah dalam lebih tiga bulan, selepas Perbendaharaan memperluas pembelian balik hutang bertempoh panjang bagi meredakan kos pinjaman, dan lantunan hari ini menjejak semula kira-kira separuh daripada penurunan tersebut. Dari sudut teknikal, spot kekal di bawah EMA 200 hari berhampiran 99.75 dan purata 50 hari sedikit di bawah 100.00, meninggalkan kira-kira tiga perempat mata rintangan purata bergerak. Data terdekat termasuk tuntutan pengangguran pada 12:30 GMT, dilihat pada 208K berbanding 206K, kemudian Chicago PMI pada 13:45 GMT dijangka 57 berbanding 57.6. Kluster Jumaat pada 14:00 GMT menggabungkan ucapan di simposium Wyoming, unjuran akhir sentimen Michigan pada 51 bersama jangkaan inflasi satu tahun (sebelum ini 4.3%) dan lima tahun pada 3.3%, serta semakan penanda aras awal kepada pekerjaan bukan ladang. Paras penting termasuk rintangan sedikit di bawah 99.25, kemudian 99.75, dengan 100.00 dan puncak lewat Jun sedikit di atas 101.75 selepas itu; sokongan berada sedikit di bawah 99.00, kemudian 98.50, dengan ruang kosong di bawah 98.00. Stoch RSI harian menghampiri 23.
Pemacu Teknikal dan Asas Menunjukkan Risiko Penurunan Berterusan
Kami mencadangkan pedagang derivatif bersedia menghadapi tekanan menurun berterusan ke atas Indeks Dolar AS (DXY) ketika ia bergelut untuk melepasi rintangan teknikal utama berhampiran 99.75. Walaupun terdapat lantunan kecil ke 99.00 selepas cetakan inflasi PCE utama pada 3.7%, momentum asas untuk kenaikan kadar kekal lemah. Secara sejarah, apabila sesuatu mata wang gagal melonjak ketara susulan data inflasi yang lebih panas daripada jangkaan, ia menandakan pasaran sudah pun menilai kemuncak kitaran kadar faedah.
Kejatuhan terbaru dolar AS ke paras terendah tiga bulan pada 98.50 dicetuskan oleh program pembelian balik yang diperluas oleh Perbendaharaan, satu langkah fiskal yang bertujuan menurunkan kos pinjaman jangka panjang. Kami menegaskan hutang negara AS kini telah melepasi AS$35 trilion, memaksa kerajaan bergantung berat kepada penerbitan bil jangka pendek yang secara struktur mencairkan nilai mata wang. Intervensi yang menyuntik kecairan ini secara sejarah menurunkan nilai mata wang, bermakna sebarang kenaikan jangka pendek wajar dilihat sebagai kelegaan sementara dan bukannya pembalikan trend struktur.
Dengan jangkaan kenaikan kadar September berlegar pada hanya 40.14%, turun daripada 50% lebih awal pada Ogos, naratif kadar faedah tidak lagi menjadi pemacu kukuh untuk pihak bullish dolar. Kami mengesyorkan penggunaan strategi bear call spread atau membeli opsyen put hampir pada harga semasa yang menyasarkan paras sokongan 98.50. Pendekatan ini mengehadkan risiko sambil membolehkan kami memanfaatkan purata bergerak 50 hari dan 200 hari yang sedang menurun, yang kini mengehadkan indeks.
Pertimbangan Dagangan Taktikal Menjelang Acara Berimpak Tinggi
Pedagang perlu kekal sangat berwaspada pada Jumaat apabila Pengerusi Rizab Persekutuan berucap di simposium Jackson Hole seiring dengan penerbitan semakan penting pekerjaan bukan ladang. Secara sejarah, semakan penanda aras pekerjaan boleh melaraskan angka pekerjaan sehingga ratusan ribu pekerjaan, yang akan mencetuskan turun naik intrahari yang besar. Kami menasihatkan mengetatkan henti rugi atau mengurangkan saiz posisi buat sementara menjelang tetingkap makro berimpak tinggi ini bagi mengelakkan terperangkap di sisi yang salah apabila berlaku lonjakan mendadak.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
