Dolar AS Uji Paras Kritikal 99 Menjelang Data Inflasi Fed

Dolar AS kekal tertekan pada Rabu apabila pasaran berhati-hati menjelang data inflasi penting AS dan kenyataan akan datang daripada Rizab Persekutuan (Federal Reserve, bank pusat AS). Pedagang menimbang jangkaan perubahan dasar Fed pada masa depan berbanding kebimbangan berterusan tentang kedudukan fiskal AS (keadaan kewangan kerajaan, termasuk defisit dan hutang) serta permintaan yang lebih luas terhadap aset berdenominasi dolar.

Perkara utama

• USDX diniagakan sekitar 98.89, hampir paras terendah tiga bulan, apabila dolar berada dekat penunjuk arah aliran jangka panjangnya.
• Pedagang memberi tumpuan pada data inflasi PCE AS (Personal Consumption Expenditures, ukuran inflasi berdasarkan perbelanjaan pengguna) dan kenyataan Fed untuk petunjuk hala tuju kadar faedah.
• USDX sedang menguji SMA 200 hari pada 98.99 (purata bergerak mudah 200 hari, purata harga 200 hari untuk melihat arah aliran), dengan rintangan 99.50 dan sokongan 98.50 sebagai paras utama jangka pendek.

Mengapa perlu diperhati

Dolar AS sangat rapat kaitannya dengan jangkaan dasar Fed, menjadikan data inflasi akan datang pemacu utama untuk USDX. Pasaran melihat sama ada inflasi PCE menyokong pandangan Fed yang lebih longgar (lebih cenderung menurunkan kadar faedah) atau mengekalkan kadar faedah tinggi lebih lama.

Selain jangkaan inflasi, pergerakan pasaran Perbendaharaan (Treasury, bon kerajaan AS) turut mempengaruhi sentimen terhadap dolar. Niaga hadapan (futures, kontrak untuk beli/jual pada harga dan tarikh ditetapkan) bon Perbendaharaan AS 10 tahun melemah sejak beberapa bulan kebelakangan ini, yang menunjukkan hasil (yield, pulangan tahunan bon) meningkat. Namun USDX tidak mengukuh seiring, menandakan sokongan daripada hasil yang lebih tinggi diimbangi faktor lain, termasuk perubahan jangkaan terhadap Fed dan tahap keyakinan pasaran terhadap aset AS.

Bagi USDX, tumpuan segera ialah sama ada harga boleh kembali melepasi purata bergerak 200 hari atau penurunan terbaru dari paras tinggi Julai berterusan.

Paras dagangan utama

• Pada 101.55: Paras tinggi ayunan (swing high, paras puncak sementara) terkini dan rujukan pemulihan lebih luas
• Pada 100.00: Rintangan psikologi (paras bulat yang sering jadi tumpuan pasaran)
• Pada 99.50: Rintangan jangka pendek
• Pada 98.99: SMA 200 hari dan zon keputusan utama
• Pada 98.89: Zon dagangan semasa
• Pada 98.50: Sokongan segera
• Pada 98.00: Kawasan pengukuhan terdahulu (consolidation, pergerakan mendatar dalam julat sempit)
• Pada 97.50: Rujukan penurunan lebih luas
• Pada 97.25: Paras rendah terkini

Analisis teknikal

USDX diniagakan sedikit di bawah SMA 200 hari pada 98.99, meletakkan indeks pada zon keputusan teknikal yang penting. Dolar pulih daripada kawasan 97.25 awal tahun sebelum mencecah paras tinggi Julai sekitar 101.55, namun momentumnya (kekuatan pergerakan harga) melemah selepas cubaan gagal untuk meningkat melepasi paras itu.

Penurunan terbaru membawa USDX kembali ke arah purata bergerak 200 hari, apabila pembeli dan penjual bersaing untuk kawalan. Pergerakan yang kekal di atas 99.00–99.20 menunjukkan pembeli mempertahankan paras arah aliran jangka panjang, manakala kelemahan berterusan di bawah purata bergerak mengekalkan tekanan ke atas struktur keseluruhan.

Carta niaga hadapan US10YR (US 10-year Treasury futures, kontrak niaga hadapan bon kerajaan AS 10 tahun) menunjukkan harga bon menurun sejak beberapa bulan kebelakangan ini, menandakan hasil AS meningkat. Namun, USDX tidak pulih dengan cara yang sama, menunjukkan hasil yang lebih tinggi diimbangi faktor lain, termasuk jangkaan Fed dan keyakinan pasaran.

Julat teknikal segera berada antara sokongan 98.50 dan rintangan 99.50.

Pergerakan melepasi 99.50 akan memperbaiki struktur jangka pendek dan mengembalikan fokus kepada 100.00. Kejatuhan di bawah 98.50 akan melemahkan kedudukan dan membuka ruang ke 98.00.

• Senario menaik: USDX kembali dan kekal di atas 99.00–99.20, mengesahkan pembeli mempertahankan SMA 200 hari. Pemulihan yang berterusan boleh menumpukan semula kepada 99.50 dan 100.00.
• Senario menurun: USDX gagal kembali di atas SMA 200 hari dan jatuh di bawah 98.50. Ini menandakan tekanan jualan muncul semula dan boleh mendedahkan 98.00 diikuti 97.50.

Penafian

Paras harga dan senario dagangan di atas ialah pandangan penulis ketika artikel ini ditulis dan bukan nasihat kewangan atau saranan rasmi daripada VT Markets. Pedagang perlu membuat analisis sendiri dan mengurus risiko dengan teliti.

Pemacu pasaran seterusnya

Pedagang memerhati laporan inflasi PCE AS yang akan datang, ucapan Pengerusi Fed Kevin Warsh di Jackson Hole, pergerakan pasaran Treasury dan sentimen dolar. Tumpuan pasaran kekal pada sama ada data inflasi mengubah jangkaan keputusan dasar Fed seterusnya.

Dagangkan USDX dengan VT Markets

CFD USDX (Contract for Difference, kontrak perbezaan—produk derivatif yang menjejak perubahan harga tanpa memiliki aset asal) memberi pendedahan kepada pergerakan indeks dolar AS, membolehkan pedagang mengambil pandangan sama ada dolar mengukuh atau melemah tanpa memegang bakul mata wang asas.

Memandangkan dolar mempengaruhi pasaran global, USDX dipantau rapat bersama kadar faedah, jangkaan inflasi, komoditi dan pasangan mata wang utama. Pedagang boleh menggunakan alat analisis pasaran untuk memantau pergerakan harga dan paras teknikal utama apabila keadaan dolar berubah.

Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.