Langkah terdahulu oleh Perbendaharaan AS untuk membeli lebih banyak bon AS berjangka panjang diikuti dengan penelitian terhadap prestasi USD merentasi pelbagai pasaran, termasuk NVIDIA, Emas dan XAU/USD, serta USD/CAD, CAD/CHF, AUD/NZD dan AUD/USD. Pendekatan yang dihuraikan bergantung pada pembelian ketika penurunan (buy the dip) bagi pasangan USD seperti AUD/USD pada garisan trend bawah, sambil memantau sama ada struktur tersebut berubah apabila keyakinan terhadap USD melemah. Isyarat teknikal yang dirujuk termasuk pengayun stokastik untuk petunjuk pembalikan dan pengesahan ADX; penurunan pantas pada garisan DI- merah dianggap sebagai tanda retracement jangka pendek telah kehabisan momentum.

Tumpuan beralih kepada risiko data, dengan CPI Australia dijadualkan esok dan PCE serta KDNK AS turut akan diterbitkan, menandakan volatiliti yang lebih tinggi untuk AUD/USD dan silang berkaitan. Jika CPI tahunan dicetak di bawah 3.3%, ia dilihat sebagai isyarat bahawa RBA mungkin tidak perlu menaikkan kadar tahun ini, yang akan menekan AUD. AUD/NZD digambarkan bergerak dalam julat pada carta 4 jam, manakala pandangan harian menunjukkan AUD yang lebih lembut. Silang CHF bergerak minggu lalu selepas SNB tidak menolak kadar faedah negatif, kemudian berbalik susulan episod bon Perbendaharaan; pasangan CAD menunjukkan jurang hujung minggu yang dikaitkan dengan tuntutan perdagangan AS, menjadikan USD/CAD sensitif kepada perkembangan perdagangan AS–Kanada. Emas telah menurun, manakala NVIDIA melaporkan pendapatan esok selepas harga sahamnya menurun lebih daripada satu minggu.

Volatiliti USD, Pencetus Teknikal, Dan Pengeluaran Data Makro

Kami kini mengharungi tempoh yang sangat volatil untuk Dolar AS apabila keyakinan global terhadap mata wang itu goyah. Susulan campur tangan Perbendaharaan baru-baru ini, kita perlu bersedia untuk tekanan berterusan ke atas pasangan USD dalam beberapa minggu akan datang. Pedagang derivatif wajar mencari peluang membeli ketika penurunan (buy the dip) pada AUD/USD, khususnya apabila ia menguji garis sokongan utama.

Untuk menepati masa kemasukan ini, kami memantau pengayun stokastik dan Indeks Arah Purata (ADX) bagi mengesan pembalikan trend yang pantas. Pengeluaran CPI Australia esok merupakan pencetus kritikal, dengan anggaran konsensus sekitar 3.2%. Jika kadar inflasi jatuh di bawah 3.3%, kami menjangkakan Reserve Bank of Australia mengekalkan kadar tidak berubah, yang kemungkinan akan menolak AUD turun buat sementara waktu berbanding trend menaik jangka panjangnya.

Kami juga mempunyai data ekonomi utama AS minggu ini, termasuk anggaran kedua KDNK S2 dan indeks PCE Teras. Ahli ekonomi menjangkakan pertumbuhan KDNK AS kekal stabil sekitar 2.8%, manakala kadar inflasi PCE diunjurkan kekal degil berhampiran 2.6%. Pedagang perlu bersedia untuk turun naik jangka pendek yang tajam dalam AUD/USD dan USD/CAD apabila laporan ini diterbitkan.

Silang, Komoditi, Dan Volatiliti Dipacu Pendapatan

Sementara itu, kami memanfaatkan pasaran yang bergerak dalam julat dengan berdagang AUD/NZD pada carta 4 jam. Namun, kita perlu kekal berhati-hati kerana carta harian menunjukkan tanda-tanda kelemahan AUD yang mendasari. Bagi pasangan Franc Swiss, kami mengesyorkan memerhati pembalikan selepas petunjuk Swiss National Bank mengenai kemungkinan kembali kepada kadar faedah negatif menggegarkan pasaran minggu lalu.

Bagi USD/CAD, jurang hujung minggu baru-baru ini menunjukkan geopolitik dan rundingan perdagangan kini mengatasi penunjuk teknikal. Ketegangan perdagangan antara AS dan Kanada telah menyekat pemulihan Loonie, menjadikan pasaran ini buat masa ini lebih dipacu faktor asas. Kita wajar menunggu kemajuan yang jelas dalam rundingan perdagangan ini sebelum membuka posisi jual (short) yang besar pada USD/CAD.

Emas kekal sangat berdaya tahan, diniagakan berhampiran paras tertinggi bersejarah melebihi AS$2,510 seauns walaupun terdapat pembetulan kecil kebelakangan ini. Kami melihat penurunan ini sebagai pengambilan untung yang sihat dan bukannya pembalikan trend. Jika data PCE AS minggu ini dicetak lebih lembut daripada jangkaan, kami menjangkakan kesinambungan kenaikan yang kuat ke arah paras rekod baharu.

Akhir sekali, kita perlu memberi perhatian rapat kepada laporan pendapatan NVIDIA esok, 26 Ogos, yang dijangka menentukan hala tuju derivatif teknologi. Pasaran opsyen kini menetapkan harga bagi pergerakan besar 9.3% pada harga saham NVIDIA, yang telah jatuh lebih 6% dalam tempoh sepuluh hari lalu. Kita boleh memanfaatkan volatiliti yang dijangkakan ini untuk membina strategi straddle atau iron condor bagi menangkap premium daripada penyusutan volatiliti tersirat selepas pengumuman pendapatan (post-earnings implied volatility crush).

Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.