Niaga hadapan ekuiti AS meningkat sedikit dalam dagangan Eropah pada Selasa apabila beberapa saham teknologi terpilih dan yang berkait AI memulihkan sebahagian kerugian menjelang pengumuman pendapatan Nvidia pada Rabu. Niaga hadapan Dow Jones naik 0.18% kepada sekitar 53,590, manakala niaga hadapan S&P 500 menambah 0.28% kepada hampir 7,690 dan niaga hadapan Nasdaq 100 meningkat 0.58% kepada kira-kira 29,270. Tumpuan turut terarah kepada data keyakinan pengguna AS yang dijadualkan pada Selasa, diikuti indeks harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) pada Rabu, serta ucapan pada Jumaat di simposium Jackson Hole.
Pergerakan itu menyusuli penutupan sesi tunai yang bercampur pada Isnin, apabila Dow Jones Industrial Average meningkat 0.26% namun S&P 500 susut 0.28% dan Nasdaq Composite merosot 0.76%, dengan penurunan tertumpu pada saham infrastruktur AI. Prestasi sektor turut berbeza, dengan Barangan Pengguna Asas mengatasi Teknologi sekitar 3 mata peratus. Dow Jones Industrial Average menjejak 30 saham AS dan berwajaran harga; ia dikira dengan membahagikan jumlah harga konstituen dengan satu faktor yang kini 0.152.
Menjangka Pendapatan Nvidia dan Volatiliti Opsyen
Kita perlu bersedia menghadapi peningkatan volatiliti dalam pasaran opsyen apabila Nvidia bersedia melaporkan pendapatan pada Rabu ini. Pedagang opsyen ketika ini menilai pergerakan tersirat yang sangat besar hampir 9.5% bagi saham pengeluar cip tersebut, sedikit melebihi purata sejarah hari pengumuman pendapatan lima tahun sebanyak 8.2%. Untuk memanfaatkan keadaan ini, kami mengesyorkan memberi tumpuan kepada strategi straddle atau strangle jangka pendek bagi menangkap ayunan harga pasca-pendapatan yang tidak dapat dielakkan.
Peristiwa Makro, Putaran Sektor, dan Kedudukan Defensif
Di luar teknologi, kita perlu memantau rapat simposium Jackson Hole yang akan datang, di mana Pengerusi Rizab Persekutuan Kevin Warsh dijangka berucap pada Jumaat ini. Secara sejarah, S&P 500 mencatat ayunan harian purata 1.4% sepanjang minggu ucapan Jackson Hole apabila perubahan dasar monetari utama diberi bayangan. Memandangkan julat dagangan yang ketat berhampiran paras S&P 500 7,690, kita wajar mempertimbangkan pembelian put pelindung untuk melindungi kedudukan menaik sedia ada daripada sebarang kejutan nada hawkish secara tiba-tiba.
Kita juga perlu memerhati data Keyakinan Pengguna dan inflasi PCE minggu ini, yang akan banyak mempengaruhi jangkaan kadar faedah dalam beberapa minggu akan datang. Dalam kitaran pasaran terdahulu, penyimpangan PCE yang tidak dijangka hanya 0.1% daripada unjuran konsensus telah mencetuskan ayunan intrahari melebihi 150 mata dalam niaga hadapan Dow Jones. Menggunakan strategi iron condor pada Dow, yang kini berlegar sekitar 53,590, boleh membantu kita meraih keuntungan sekiranya data inflasi menepati jangkaan dan mengekalkan indeks dalam julat yang ditetapkan.
Putaran terkini di mana barangan pengguna asas mengatasi teknologi sebanyak 3 mata peratus menunjukkan wang institusi secara senyap beralih kepada kedudukan defensif, bukannya keluar sepenuhnya daripada pasaran. Sepanjang tempoh sepuluh tahun lalu, putaran sektor yang serupa ketika rali dipacu teknologi telah menandakan tempoh penyejukan sementara untuk Nasdaq, yang kini didagangkan hampir 29,270. Kita wajar mempertimbangkan calendar spread jangka panjang pada opsyen indeks teknologi, membolehkan kita mendapat manfaat daripada kestabilan jangka terdekat sambil mengekalkan pendedahan kenaikan jangka panjang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
