Indeks Dolar kekal berada di bawah tekanan di bawah paras 99.40, dengan ujian semula paras tersebut dalam masa terdekat berpotensi membuka ruang kepada 98.50 atau lebih rendah. EUR/USD dijangka menambah momentum di atas 1.1700, menyasarkan 1.1800 atau lebih tinggi, manakala USD/JPY dilihat meningkat perlahan ke arah 160 sebelum mereda kecuali ia menembusi lebih tinggi dengan jelas. EUR/INR dan EUR/JPY mengekalkan kecenderungan menaik masing-masing ke arah 112.50 serta 186-188, dan USD/CNY dilihat akhirnya susut di bawah 6.72 ke arah 6.70. AUD/USD mempunyai sasaran 0.72-0.73, GBP/USD berdepan rintangan awal berhampiran 1.37, dan USD/INR terkunci dalam julat 95.50-95.75; pergerakan melepasi 95.75 boleh membuka 96-96.30.
Hasil Perbendaharaan AS dan Jerman digambarkan tinggi tetapi stabil, dengan hasil AS masih condong lebih tinggi menjelang pengumuman PCE AS esok. Hasil Jerman juga dilihat berpotensi untuk meningkat lanjut, walaupun penurunan pembetulan boleh berlaku terlebih dahulu sebelum kenaikan bersambung. Hasil 10 tahun G-Sec India kekal di atas sokongan perantaraan, mengekalkan ruang untuk kenaikan lanjut sebelum aliran menurun yang lebih besar kembali mendominasi. Ekuiti bercampur: Dow menyasar 53,500-54,000 dan DAX 26,250-26,500, manakala Nifty kekal di atas 24,100 dan mungkin menguji 24,400; Nikkei berdepan rintangan berhampiran 66,000 dengan risiko menurun ke 64,500-64,000, dan Shanghai mungkin jatuh dari bawah 3,900 ke arah 3,800. Dalam komoditi, Brent dilihat berada antara AS$80-AS$95 dan WTI AS$75-AS$90, manakala emas menyasar AS$4,750-AS$4,800, perak AS$70-AS$75 dan tembaga AS$6.65-AS$6.75; gas asli, selepas mencecah AS$2.80, diunjurkan meneruskan kenaikan ke arah AS$3.00.
Strategi Derivatif untuk Mata Wang dan Ekuiti
Kami mengesyorkan pedagang derivatif mengambil posisi untuk dolar AS yang lebih lemah dalam beberapa minggu akan datang, khususnya apabila Indeks Dolar terus bergelut di bawah paras 99.40. Untuk memanfaatkan keadaan ini, kita boleh mempertimbangkan pembelian opsyen call ke atas EUR/USD apabila ia mengumpul momentum di atas 1.1700 bagi menyasarkan 1.1800. Trend penurunan dolar ini sangat sejajar dengan perubahan makroekonomi terkini, memandangkan metrik inflasi AS yang semakin menyejuk secara sejarah menekan dolar dan mendorong hasil Perbendaharaan menjadi lebih stabil.
Dalam pasaran yen, kami mencadangkan strategi risiko terhad seperti bull call spread pada USD/JPY ketika ia meningkat perlahan ke arah paras 160 sebelum dijangka membuat pembetulan. Pada masa yang sama, kita boleh menyasarkan strategi opsyen bullish pada EUR/INR dan EUR/JPY, yang menunjukkan trajektori menaik kukuh ke arah 112.50 dan 188 masing-masing. Pergerakan ini disokong oleh pelarasan kadar faedah berterusan oleh Bank of Japan, yang menjadikan yen sangat sensitif terhadap perbezaan hasil.
Bagi derivatif ekuiti, kita perlu mengekalkan kecenderungan bullish ke atas indeks Barat dengan menggunakan bull put spread pada kedua-dua Dow dan DAX untuk menangkap pergerakan ke arah 54,000 dan 26,500. Walaupun kami memihak kepada opsyen call pada Nifty India di atas paras sokongan 24,100, kami menasihatkan pembelian opsyen put pada Nikkei memandangkan ia berdepan rintangan kuat berhampiran 66,000. Perbezaan hala ini mencerminkan momentum ekonomi yang lebih kukuh di AS dan Eropah, berbanding halangan ekuiti Jepun yang dipacu faktor lindung nilai mata wang.
Komoditi: Peluang Dagangan Logam dan Tenaga
Dengan logam berharga menunjukkan kekuatan luar biasa, kami mengesyorkan posisi panjang pada niaga hadapan emas atau membeli opsyen call yang menyasarkan paras AS$4,800. Rali bersejarah ini banyak disokong oleh bank pusat global yang meningkatkan rizab emas mereka, yang secara konsisten meningkat melebihi 1,000 tan setahun dalam beberapa tahun kebelakangan ini sebagai lindung nilai terhadap volatiliti mata wang fiat. Selain itu, kita boleh membina struktur panjang dalam niaga hadapan gas asli untuk menangkap potensi kenaikan yang diunjurkan ke arah AS$3.00 apabila permintaan hujung musim panas mula mengetatkan bekalan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
