WTI menyusut selepas dua sesi kenaikan, didagangkan sekitar AS$84.80 setong pada waktu dagangan Asia pada Isnin apabila peserta pasaran mengambil untung menjelang langkah AS yang dijangka mengetatkan sekatan ke atas Iran. Setiausaha Perbendaharaan AS berkata Washington sedang menyediakan apa yang disifatkannya sebagai sekatan “paling keras” dalam sejarah, pendirian yang boleh mengehadkan lagi bekalan global jika penghantaran Iran terganggu, manakala tawaran kepada pembeli China turut merosot semasa sekatan tentera laut AS. Tehran menolak langkah yang bakal diumumkan itu, dan ketegangan di sekitar Selat Hormuz berterusan, dengan trafik kapal melalui laluan tersebut masih jauh di bawah purata sejarah.
Tumpuan pasaran juga beralih kepada inventori, dengan stok diesel digambarkan sebagai sangat ketat, keadaan yang menyokong Brent. Dari sudut carta, WTI kekal di atas Purata Bergerak Eksponen (EMA) sembilan tempoh dan 50 tempoh, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari berada pada 56.06, menunjukkan momentum neutral ke positif. Sokongan terdekat berada pada EMA sembilan tempoh pada AS$83.91, diikuti EMA 50 tempoh berhampiran AS$81.62, paras yang diperhatikan pedagang bagi sebarang pembetulan penurunan.
Sekatan dan Risiko Bekalan Serantau
Kami menjangkakan minyak mentah WTI akan berdepan turun naik yang lebih tinggi dalam beberapa minggu akan datang apabila pasaran mengambil kira sekatan AS yang paling keras setakat ini terhadap eksport minyak Iran. Walaupun penurunan seketika di bawah AS$85.00 setong mencerminkan pengambilan untung jangka pendek, prospek bekalan keseluruhan kekal amat ketat. Pedagang derivatif disaran membeli ketika penurunan, dengan menggunakan paras sokongan teknikal utama untuk membuat posisi menjelang potensi “squeeze” bekalan.
Secara sejarah, ketegangan tentera laut dan sekatan di Timur Tengah telah mendorong premium yang ketara, seakan kejutan bekalan pada akhir 2019 apabila harga melonjak pantas. Begitu pun, data perkapalan menunjukkan transit kapal melalui Selat Hormuz telah merosot lebih 20% berbanding purata lima tahun. Dengan Setiausaha Perbendaharaan AS Scott Bessent mendesak pengasingan ekonomi sepenuhnya ke atas Iran, titik sempit kritikal ini berkemungkinan menyaksikan lebih sedikit kapal tangki, sekali gus meletakkan paras lantai yang tinggi kepada harga global.
Keketatan Inventori dan Strategi Dagangan
Kami mencadangkan agar laporan inventori distilat dan diesel mingguan dipantau rapat, memandangkan produk ini sudah pun didagangkan pada paras rendah yang kritikal. Malah, data tenaga terkini menunjukkan stok diesel global hampir 7% di bawah purata bermusim lima tahun, menjadikan penampan terhadap gangguan penapisan sangat terhad. Pedagang wajar menggunakan strategi opsyen, seperti bull call spread, untuk menangkap potensi kenaikan sambil melindungi daripada perubahan peraturan atau geopolitik yang mengejut.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
