Hutang persekutuan kasar AS telah melepasi AS$40 trilion, satu ambang simbolik yang kembali menumpukan perhatian kepada metrik kemampanan seperti nisbah hutang kepada KDNK. Pasaran kemudian dikejutkan oleh pengembangan yang tidak dijangka terhadap dasar belian balik hutang Perbendaharaan AS, dengan Bitcoin, Ethereum, logam berharga dan mata wang asing menembusi rintangan berbilang bulan, manakala Perbendaharaan bertempoh lebih panjang hanya melonjak untuk satu sesi dan indeks ekuiti global menutup minggu lebih rendah. Penanda aras saham dunia jatuh ke fasa pembetulan sebelum membina asas pada 20–21 Ogos, ketika emas dan perak masing-masing meningkat ke paras tertinggi sejak Mei dan Jun.
Kolum itu turut menonjolkan penanda kitaran: penembusan Bitcoin daripada aliran menurun yang menghubungkan paras tertinggi Januari dan Mei digambarkan selari dengan paras dasar kitaran empat tahun pada 1 Julai, mendahului tetingkap Oktober ± dua bulan, dengan “orb” lapan bulan dibenarkan berbanding julat tipikal empat bulan. Kitaran 47 bulan emas dihuraikan sebagai sejajar dengan corak dasar berganda pada 30 Jun dan 16 Julai sekitar 3955. Musim gerhana ditarikhkan 12–27 Ogos, dan Mean Lunar North Node diletakkan berada di Aquarius dari 18 Ogos 2026 hingga 7 Mac 2028, dengan rujukan masa lanjut kepada 10 September dan preseden Node di Aquarius sebelum ini disebut sebagai 7 Januari 2008 hingga 26 Julai 2009.
Pengembangan Hutang dan Penembusan Pasaran Aset
Kita sedang menyaksikan anjakan besar dalam pasaran kini apabila hutang kasar AS secara rasmi melepasi paras AS$40 trilion. Pengembangan mengejut operasi belian balik hutang oleh Perbendaharaan telah mencetuskan lonjakan besar dalam emas, perak dan Bitcoin, menolak aset-aset ini melepasi paras rintangan yang telah lama bertahan. Pedagang derivatif wajar memposisikan diri untuk strategi penyusutan nilai mata wang secara mendadak, memandangkan mata wang asing dan logam berharga terus mendapat manfaat daripada suntikan kecairan agresif ini.
Kami menjangkakan volatiliti pasaran yang ketara dalam tempoh dua hingga tiga minggu akan datang, bermakna pedagang perlu memantau VIX dengan rapat, yang secara sejarahnya melonjak ketika episod campur tangan monetari utama. Sebagai perbandingan, apabila program belian balik dan pelonggaran yang radikal dilancarkan semasa krisis kewangan 2008, VIX akhirnya melonjak ke paras tertinggi bersejarah 80.86. Memantau derivatif volatiliti seperti opsyen VIX dengan teliti akan menjadi kritikal apabila kita memasuki fasa yang sangat tidak menentu dengan pembalikan pasaran secara mengejut.
Kitaran, Komoditi, dan Risiko Pasaran Ekuiti
Emas telah melepasi paras rintangan utama, dengan harga spot melonjak semula menghampiri wilayah rekod apabila pembelian bank pusat semakin rancak. Sementara itu, penembusan Bitcoin melepasi garis trend menurun berbilang bulannya mencadangkan kitaran utama empat tahunnya membentuk dasar pada 1 Julai. Kami mengesyorkan penggunaan strategi opsyen seperti long straddle atau call spread untuk menangkap trend penembusan yang besar dan pantas bergerak dalam kedua-dua kripto dan logam.
Walaupun komoditi dan kripto sedang melonjak, indeks saham global menunjukkan tanda-tanda keletihan dan boleh berdepan penurunan yang tajam serta mendadak. Secara sejarah, apabila Lunar North Node memasuki Aquarius—seperti yang baru berlaku—pasaran ekuiti global menghadapi tekanan menurun yang teruk, mirip kejatuhan 50% yang dilihat semasa Kemelesetan Besar. Pedagang patut mempertimbangkan lindung nilai (hedging) terhadap portfolio ekuiti mereka dengan opsyen put (downside puts) atau niaga hadapan jual (short futures) bagi melindungi daripada pelarian modal secara mengejut.
Kami juga mencadangkan meneliti komoditi pertanian, kerana peningkatan suhu dan perubahan corak bermusim sudah pun mendorong harga bijirin lebih tinggi. Secara sejarah, dinamik bekalan yang ketat digabungkan dengan geseran geopolitik telah membawa kepada lonjakan mengejut 15% hingga 20% dalam niaga hadapan pertanian pada penghujung musim panas. Pedagang derivatif boleh memanfaatkan situasi ini dengan membina posisi long call dalam niaga hadapan jagung, gandum atau kacang soya sebelum kekangan bekalan menjadi lebih ketat.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
