WTI meningkat 1.89% pada Khamis kepada sekitar AS$85.85, selepas sebelum itu mencecah paras tertinggi tiga minggu pada AS$87.38, ketika pedagang menimbang risiko gangguan bekalan yang berterusan serta ketiadaan terobosan diplomatik antara Washington dan Tehran. Tumpuan kekal pada potensi kekangan penghantaran melalui Selat Hormuz dan Selat Bab el-Mandeb, yang bersama-sama mengendalikan kira-kira 27% bekalan tenaga global dan telah membantu mengekalkan premium risiko dalam harga minyak mentah.
Dari segi teknikal, WTI disebut hampir AS$85.81 pada carta satu jam, kekal di atas SMA 100 tempoh pada AS$83.52 dan SMA 200 tempoh pada AS$82.26. Sokongan terdekat dikenal pasti pada AS$85.65 dan AS$85.00, manakala RSI (14) berlegar sekitar 57. Paras penurunan lebih dalam dikenal pasti pada AS$83.70, dengan rintangan pada AS$87.38. Laporan itu menyatakan analisis teknikal dihasilkan dengan bantuan alat AI.
Strategi Derivatif untuk Landskap Geopolitik yang Tidak Menentu
Kami mengesyorkan pedagang derivatif memposisikan diri bagi menghadapi volatiliti menaik yang berterusan dalam minyak mentah WTI dalam beberapa minggu akan datang apabila risiko geopolitik di laluan sempit kritikal semakin memuncak. Dengan WTI kini didagangkan sekitar AS$85.85 selepas mencecah paras tertinggi tiga minggu pada AS$87.38, pasaran sedang mengambil kira premium risiko yang ketara. Pedagang wajar mempertimbangkan opsyen panggilan (call) panjang atau spread panggilan bullish (bull call spread) untuk memanfaatkan potensi penembusan melepasi paras rintangan AS$87.38 tanpa menanggung risiko penurunan tanpa had.
Unjuran kami banyak disokong oleh ancaman gangguan di Selat Hormuz dan Selat Bab el-Mandeb, yang bersama-sama mengawal kira-kira 27% transit tenaga harian dunia. Dari segi sejarah, walaupun ancaman kecil terhadap laluan air ini telah mencetuskan lonjakan harga pantas, seumpama kejutan geopolitik 2019 yang mendorong harga minyak mentah naik hampir 20% dalam satu hari. Memandangkan permintaan minyak global diunjurkan mencecah paras rekod melebihi 104 juta tong sehari, sebarang kesesakan berpanjangan akan dengan cepat menghakis inventori global yang sudah pun ketat.
Impak Dasar dan Paras Sokongan Teknikal
Kami juga perlu mengambil kira tekanan ekonomi yang meningkat daripada pentadbiran Trump, yang secara aktif menyasarkan penyeludupan minyak Iran dan talian swap kewangan. Pendirian agresif ini menjadikan terobosan diplomatik amat tidak berkemungkinan dalam masa terdekat, sekali gus mengekalkan jangkaan bekalan yang ketat. Pedagang derivatif perlu memantau pengumuman dasar secara tiba-tiba, dengan menggunakan opsyen put jangka pendek sebagai lindung nilai kos rendah terhadap kemajuan diplomatik yang tidak dijangka, seperti rundingan pengantaraan yang sedang berlangsung yang dihoskan oleh Oman dan Qatar.
Dari sudut teknikal, kami melihat perlindungan penurunan yang kukuh selagi WTI kekal di atas purata pergerakan 100 tempoh dan 200 tempoh masing-masing pada AS$83.52 dan AS$82.26. Jika harga susut ke arah sokongan segera pada AS$85.65 atau AS$85.00, kami melihatnya sebagai titik kemasukan utama untuk membina posisi panjang. Meletakkan henti rugi (stop-loss) sedikit di bawah paras AS$83.50 akan membantu mengurus risiko sementara kami menunggu lonjakan berterusan ke arah sasaran rintangan utama seterusnya.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
