Pengumuman Perbendaharaan AS mengganggu Dolar dan mencetuskan rali dalam komoditi. Ulasan ini menerangkan penggunaan pengambilan untung separa untuk menstabilkan prestasi mingguan, kemudian menggariskan paras harga di mana kemasukan semula posisi jual (re-short) boleh dipertimbangkan dalam AUDUSD dan Cable.
Tembaga digambarkan sedang cuba membentuk pembalikan dalam jangka masa dua minggu, dengan tumpuan sama ada corak tersebut disempurnakan. Nota ini turut menilai KRE, yang menunjukkan proses pembentukan puncak yang kelihatan hampir selesai walaupun hasil (yields) bergerak lebih rendah dan pasaran lebih luas terus meningkat.
Kemeruapan Dolar, Re-Short Mata Wang, dan Strategi Risiko
Kami menggesa pedagang derivatif untuk mengambil pendekatan defensif dan mengunci pengambilan untung separa dengan cepat apabila Dolar AS berdepan tekanan kuat susulan pengumuman refunding Perbendaharaan AS terkini. Anggaran pinjaman besar Perbendaharaan melebihi $800 bilion bagi suku-suku akan datang telah mengejutkan dolar, menolak Indeks Dolar AS turun menghampiri paras sokongan utama sekitar 101.50. Secara sejarah, bekalan hutang persekutuan yang tinggi digabungkan dengan perubahan jangkaan hasil mencetuskan pergerakan mata wang yang tajam dan sukar dijangka, sekali gus menuntut pengurusan risiko yang ketat.
Dalam persekitaran yang tidak menentu ini, kami mencari paras strategik untuk membuka semula posisi jual pada AUDUSD dan Cable (GBPUSD). Bagi GBPUSD, kami memberi perhatian rapat pada zon rintangan 1.3150, di mana rali sebelum ini sering terbantut ketika penunjuk ekonomi memberi isyarat kelembapan. Begitu juga, kami melihat sebarang lantunan jangka pendek AUDUSD ke arah paras 0.6720 sebagai titik kemasukan berprobabiliti tinggi untuk menjual, khususnya apabila komoditi mula mempamerkan tanda amaran.
Potensi Pembalikan Tembaga dan Divergens Bank Serantau
Beralih kepada komoditi, kami memantau potensi pembalikan menurun (bearish reversal) dua minggu yang sedang terbentuk pada Tembaga, yang kebelakangan ini bergelut untuk mengekalkan rali di atas $4.30 satu paun. Walaupun prospek permintaan jangka panjang kekal optimis didorong peralihan tenaga, inventori bursa global—terutamanya di gudang London Metal Exchange, yang baru-baru ini menyaksikan lonjakan 30%—memberi isyarat lebihan bekalan dalam jangka terdekat. Kami menasihatkan pedagang opsyen agar mempertimbangkan pembelian put atau menggunakan strategi bear call spread untuk memanfaatkan momentum yang semakin pudar ini sebelum aliran menurun mengukuh.
Akhir sekali, sektor perbankan serantau menunjukkan divergens yang menarik, apabila SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) kelihatan sedang melengkapkan corak pembentukan puncak utama berhampiran paras $53. Walaupun penurunan hasil Perbendaharaan lazimnya mengurangkan tekanan ke atas kunci kira-kira bank, kegagalan KRE untuk meningkat seiring pasaran lebih luas mendedahkan kebimbangan mendalam terhadap risiko mungkir hartanah komersial. Kami mengesyorkan berdagang divergens ini dengan membeli put out-of-the-money pada KRE sebagai lindung nilai terhadap pembetulan sektor kewangan yang lebih meluas dalam beberapa minggu akan datang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
