Strategi Derivatif EUR/USD: Berhati-hati di Tengah Volatiliti dan Ketegangan Geopolitik
————————————————————————
EUR/USD stabil pada sesi Asia sekitar 1.1575–1.1580 selepas menghentikan pengunduran sederhana daripada paras tertinggi dua bulan, susulan lonjakan daripada kawasan 1.1350 yang turut menandakan paras rendah ayunan Julai. Inflasi AS yang lebih lembut dan data perbelanjaan pengguna yang lemah menolak turun jangkaan pengetatan Rizab Persekutuan (Fed) dalam masa terdekat, sekali gus menyeret Indeks Dolar AS (DXY) ke paras paling lemah sejak 16 Jun pada Isnin. Namun, harga minyak mentah yang lebih kukuh mengekalkan kebimbangan inflasi, dan bersama ketidaktentuan geopolitik yang berterusan, terus menyokong permintaan terhadap dolar.
Di Timur Tengah, Donald Trump berkata AS tidak akan berusaha melanjutkan Memorandum Persefahaman dengan Iran, yang tamat pada Isnin, dan mengulangi ancaman berkaitan Selat Hormuz dan Oman; kebuntuan itu membantu mengangkat harga minyak ke paras tertinggi dua minggu serta mengukuhkan hujah untuk sekurang-kurangnya satu kenaikan kadar Fed menjelang akhir tahun. Pasaran menanti Minit FOMC pada Rabu untuk petunjuk dasar, manakala jangkaan bahawa Bank Pusat Eropah (ECB) akan melaksanakan kenaikan terakhir 25 mata asas pada September turut membantu menyokong euro. Dari sudut teknikal, EUR/USD dibatasi tepat di bawah anjakan semula 50.0% bagi kejatuhan April–Jun; penembusan boleh menyasarkan SMA 200 hari pada 1.1630 dan paras 61.8% pada 1.1647, manakala sokongan berada pada 1.1522, 1.1445 dan 1.1320.
Harga Tenaga, Risiko Geopolitik, dan Saranan Dagangan Defensif
Kami menasihatkan pedagang derivatif supaya berwaspada secara melampau dan mengelakkan posisi EUR/USD menaik yang agresif walaupun pasangan ini kekal stabil berhampiran paras 1.1580 hari ini. Walaupun euro baru-baru ini menyentuh paras tertinggi dua bulan, dolar AS yang lebih kukuh mengehadkan kenaikan lanjut ketika tekanan tenaga global meningkat. Harga minyak mentah Brent melonjak semula menghampiri AS$80 setong bulan ini, yang mengekalkan risiko inflasi global tinggi dan menyokong pendirian hawkish bank pusat AS.
Dengan ketegangan geopolitik meningkat di sekitar Selat Hormuz, kami mengesyorkan pedagang menggunakan strategi derivatif untuk melindung nilai (hedge) daripada lonjakan mendadak dolar AS. Membeli opsyen put EUR/USD jangka pendek boleh menjadi langkah bijak bagi melindungi risiko penurunan ketika premium risiko perang meningkat. Secara sejarah, krisis tenaga dan politik yang mengejutkan telah mendorong Indeks Dolar (DXY) naik 2% hingga 3% dalam tempoh beberapa minggu, menjadikan penetapan posisi defensif sangat diperlukan.
Acara Pemangkin Bank Pusat dan Paras Teknikal untuk Dipantau
Kami juga perlu memberi tumpuan besar kepada minit FOMC pada Rabu dan mesyuarat ECB September yang akan datang. Walaupun pasaran telah mengambil kira kenaikan kadar terakhir 25 mata asas oleh ECB, sebarang petanda inflasi yang berterusan boleh memaksa Fed menaikkan kadar sekali lagi sebelum akhir tahun. Pedagang boleh memanfaatkan ketidaktentuan ini dengan menggunakan strategi straddle panjang (long straddle) untuk meraih keuntungan daripada volatiliti yang dijangka sekitar kemas kini bank pusat ini.
Dari perspektif teknikal, kami mencadangkan paras anjakan semula Fibonacci 50.0% digunakan sebagai pencetus utama untuk posisi derivatif baharu. Jika EUR/USD menembusi rintangan ini, kami wajar meneliti opsyen call dengan sasaran pada Purata Pergerakan Mudah (SMA) 200 hari di 1.1630. Di sebelah bawah, penurunan di bawah sokongan terdekat 1.1522 berkemungkinan menandakan gelinciran lebih dalam ke arah 1.1445, sekali gus menawarkan sasaran utama untuk pembeli put.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
