Emas diniagakan berhampiran paras tertinggi Ogos, dengan XAU/USD pada $4,423 dan kekal di atas $4,400 apabila Dolar AS terus berada di bawah tekanan selepas terbitan data Ogos mengurangkan jangkaan kenaikan kadar faedah Rizab Persekutuan pada September. Data terkini menunjukkan Jualan Runcit merosot 0.6% bulan ke bulan pada Julai, manakala indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan susut kepada 51 pada Ogos daripada 55.2. Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) dijadual menerbitkan minit mesyuarat Julainya pada Rabu.
Geopolitik turut kekal menjadi tumpuan, dengan laporan bahawa AS dan Iran sedang berusaha melanjutkan gencatan senjata di Timur Tengah selama 60 hari, walaupun tajuk berita berasingan menyatakan Iran beralih kepada pendirian sepenuhnya ofensif, menurut Reuters. Minyak hampir tidak berubah, dengan West Texas Intermediate sekitar $81 setong. Dari sudut carta, logam itu kekal di atas SMA 20 tempoh empat jam sekitar $4,383.06, manakala SMA 100 tempoh dan 200 tempoh meningkat masing-masing berhampiran $4,212.86 dan $4,145.95; penunjuk momentum termasuk RSI 14 tempoh sekitar 61. Gambaran harian menunjukkan harga di atas SMA 100 hari pada $4,386.20 dan SMA 20 hari pada $4,195.52, dengan RSI 14 hari hampir 66, dan rintangan dikenal pasti pada SMA 200 hari sekitar $4,506.84.
Strategi Dagangan dan Pemacu Pasaran
Kami percaya pedagang derivatif perlu mengekalkan kecenderungan menaik dan mencari peluang membeli ketika susut (buy the dips) selagi emas kekal kukuh di atas paras $4,400. Kelemahan terkini Dolar AS, didorong oleh penguncupan 0.6% dalam jualan runcit Julai serta penurunan sentimen pengguna kepada 51, memberikan sokongan kukuh kepada logam berharga. Dari segi sejarah, apabila Rizab Persekutuan menghentikan kenaikan kadar semasa kelembapan ekonomi, emas cenderung mengatasi prestasi, seiring dengan lonjakan besar yang pernah berlaku dalam kitaran pelonggaran terdahulu.
Pertimbangan Teknikal dan Pengurusan Risiko
Bagi memanfaatkan momentum ini, kami mencadangkan penggunaan bull call spread atau kontrak niaga hadapan (futures) panjang dengan titik kemasukan berhampiran paras sokongan segera $4,383. Paras ini diperkukuh dengan kukuh oleh purata bergerak mudah (SMA) 20 tempoh, menjadikannya titik masuk yang munasabah bagi pembeli yang mahu menunggang pergerakan menuju $4,500. Untuk pengurusan risiko yang ketat, pesanan henti rugi (stop-loss) perlindungan bagi posisi panjang boleh diletakkan sedikit di bawah purata bergerak 100 hari utama pada $4,386.
Ketidaktentuan geopolitik, seperti perubahan pendirian ketenteraan antara AS dan Iran, terus menyokong daya tarikan emas sebagai aset selamat (safe haven). Statistik industri menunjukkan pembelian bank pusat global kekal pada paras tinggi dari segi sejarah, dengan pembelian bersih secara konsisten melebihi 1,000 tan setahun sebagai lindung nilai terhadap inflasi sistemik. Kami menyarankan agar memberi perhatian rapat kepada minit FOMC yang akan diterbitkan Rabu ini, kerana sebarang petunjuk mengenai jeda kadar yang lebih berpanjangan berkemungkinan mencetuskan momentum yang diperlukan untuk menyasarkan paras rintangan $4,506.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
