WTI meningkat 0.68% pada Isnin kepada sekitar $82.10, dengan harga disokong oleh ketiadaan rundingan antara Washington dan Tehran serta ketidaktentuan berterusan mengenai aliran minyak melalui Selat Hormuz. Kebuntuan itu menyebabkan prospek pembukaan semula tidak jelas, manakala retorik yang semakin tegang mengekalkan premium risiko geopolitik. Pasaran juga memantau laporan mingguan inventori minyak mentah AS oleh American Petroleum Institute (API) yang dijadualkan pada Selasa untuk hala tuju baharu terhadap keseimbangan penawaran-permintaan.
Di tempat lain, pedagang memerhati pertempuran yang kembali memuncak di Lubnan antara Israel dan Hezbollah, yang menambah kebimbangan bekalan di Timur Tengah, serta serangan hampir setiap hari Ukraine ke atas kilang penapisan minyak Rusia yang telah menyumbang kepada kekurangan bahan api di Rusia. Pada carta satu jam, WTI berada pada $82.08, di atas SMA 100-tempoh pada $81.53 dan SMA 200-tempoh pada $79.22, manakala garis trend menurun berhampiran $82.28 mengehadkan kenaikan; RSI sekitar 57. Tahap rintangan disebut pada $82.28, kemudian $83.57 dan $84.60, dengan sokongan pada $81.53 dan $80.00, sebelum $79.22.
Penentududukan Strategik Ketika Premium Risiko Geopolitik
Dengan minyak WTI melepasi $82, kami berpendapat pedagang derivatif wajar mempertimbangkan penentududukan untuk kenaikan lanjut dalam beberapa minggu akan datang. Memandangkan premium geopolitik yang tinggi, membeli opsyen panggilan (call) jangka terdekat dengan harga mogok sekitar $84 hingga $85 menawarkan cara risiko-terhad untuk menangkap lonjakan harga mendadak. Jika konfrontasi strategik di Selat Hormuz meningkat, opsyen ini boleh menyaksikan peluasan volatiliti tersirat (implied volatility) yang pantas.
Kita perlu ingat bahawa Selat Hormuz ialah titik sempit tenaga (energy chokepoint) paling kritikal di dunia, membawa lebih 20 juta tong minyak sehari, iaitu kira-kira 20% daripada penggunaan petroleum global. Secara sejarah, walaupun ancaman kecil penutupan laluan air ini telah melonjakkan harga minyak sebanyak 10% hingga 15% dalam beberapa hari. Oleh kerana rundingan antara Washington dan Tehran benar-benar buntu, ancaman bekalan ini kekal sebagai pencetus yang sangat aktif untuk panik pasaran.
Selain itu, penyambungan semula serangan dron Ukraine ke atas loji penapisan Rusia mewujudkan kesesakan segera bagi bekalan produk bertapis. Kempen terdahulu pada 2024 berjaya menjejaskan kira-kira 14% kapasiti penapisan minyak Rusia, membuktikan betapa terdedahnya kemudahan ini kepada gangguan. Kita patut menjangkakan kejutan di sisi penawaran yang serupa akan terus meletakkan lantai yang kukuh di bawah harga minyak mentah, menjadikan posisi jual (short) sangat berisiko pada masa ini.
Susunan Dagangan dan Laporan Inventori
Bagi pedagang niaga hadapan, kami mencadangkan pembukaan posisi beli (long) ketika berlaku penarikan balik (pullback), sambil mengekalkan arahan henti rugi (stop-loss) yang ketat sedikit di bawah purata bergerak 100-tempoh pada $81.53. Jika WTI menembusi garis trend rintangan terdekat pada $82.28, ia berkemungkinan mencetuskan lonjakan pantas ke arah $83.57 dan $84.60. Sebaliknya, kita hanya wajar meninggalkan pandangan menaik ini jika penutupan lilin harian jatuh di bawah purata bergerak 200-tempoh yang kritikal pada $79.22.
Kami juga menasihatkan agar memantau rapat laporan inventori API dan EIA yang akan datang untuk petunjuk kekuatan permintaan musim panas. Secara sejarah, stok minyak mentah AS cenderung menyusut semasa musim pemanduan puncak dan perjalanan udara, yang akan terus menyokong unjuran menaik kami. Pengurangan inventori yang lebih besar daripada jangkaan minggu ini berkemungkinan menjadi pemangkin yang diperlukan untuk menembusi rintangan semasa.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
