Gambaran keseluruhan
- Dolar AS kekal lemah. USDX berdepan rintangan berhampiran 99.80, manakala paras sokongan di 98.95 dan 98.70.
- USDJPY kekal titik risiko penting untuk pasaran global. Paras 160.15 ialah zon teknikal seterusnya jika pasangan ini naik.
- Emas masih dalam aliran menaik, dengan 4,320 dan 4,250 sebagai zon pemantauan ketika fasa mendatar.
- Pedagang perlu memberi tumpuan kepada CPI Kanada, CPI UK dan Minit Mesyuarat FOMC untuk petunjuk baharu tentang inflasi, kadar faedah dan hala tuju mata wang.
Kelemahan yen kekalkan tumpuan pada kecairan global
Yen Jepun kekal antara pemacu utama risiko merentas pasaran. USDJPY terus didagangkan hampir paras 160, dan struktur teknikal terkini meletakkan 160.15 sebagai zon seterusnya untuk dipantau jika pasangan ini meningkat.
Isu yen bukan sekadar pasaran pertukaran asing. Yen ialah mata wang pembiayaan penting untuk pelabur global. Kos pinjaman Jepun yang rendah menyokong carry trade. Jika yen pulih dengan cepat, kedudukan berasaskan pinjaman boleh ditutup secara paksa, lalu menekan saham, kripto dan aset berisiko lain.
Campur tangan AS-Jepun baru-baru ini memberi sokongan sementara kepada yen, namun jurang kadar faedah AS-Jepun kekal faktor utama. Yen kembali lemah selepas kesan awal campur tangan, menunjukkan campur tangan sahaja selalunya tidak mengubah hala tuju untuk tempoh panjang.
Sebab itu, kelajuan pergerakan USDJPY lebih penting daripada arah semata-mata. Kejatuhan yang terkawal memberi masa kepada pelabur melaras kedudukan. Kejatuhan mendadak boleh meningkatkan risiko penutupan carry trade dan pengurangan hutang secara meluas.
Bank of Japan dan Federal Reserve kekal penentu utama. Jika jurang kadar AS-Jepun mengecil secara beransur, yen boleh mengukuh dengan lebih teratur. Namun gabungan dasar Jepun yang lebih ketat dan dasar AS yang lebih longgar secara lebih cepat boleh meningkatkan risiko pengurangan kedudukan secara paksa.
Kelemahan dolar beri ruang untuk susut lanjut
USDX boleh bergerak mendatar dahulu sebelum menurun, dengan tindakan harga lemah sekitar 99.80 sebagai zon utama. Jika bergerak lebih rendah, 98.95 dan 98.70 menjadi paras tumpuan.
Data AS terkini mengurangkan jangkaan bahawa Fed akan terus menaikkan kadar. Inflasi yang lebih perlahan dan jualan runcit yang lemah menolak turun hasil bon Perbendaharaan AS dan mengurangkan sokongan kepada dolar.
Isyarat dasar terbesar seterusnya datang daripada Minit Mesyuarat FOMC. Minit mesyuarat 28–29 Julai dijadualkan keluar pada 20 Ogos, 2:00 petang Waktu Timur AS.
Tumpuan ialah bagaimana pembuat dasar menilai inflasi, pertumbuhan dan laluan kadar faedah. Nada kurang tegas untuk naikkan kadar boleh menekan dolar. Jika mereka lebih bimbang tentang inflasi, USDX boleh disokong berhampiran rintangan 99.80.
EURUSD sudah menghadapi rintangan sekitar 1.1600. Jika pasangan ini bergerak mendatar, tindakan harga menaik berhampiran 1.1530 ialah zon seterusnya untuk dipantau. Jika kenaikan berterusan, 1.1635 menjadi tumpuan.
Inflasi UK boleh ubah hala tuju GBP
GBPUSD masih positif dari sudut teknikal jika bergerak mendatar, dengan tindakan harga menaik sekitar 1.3495 dipantau.
Data CPI UK pada 19 Ogos menjadi pemangkin utama untuk sterling. CPI diunjur 2.9% tahun ke tahun, meningkat daripada 2.6% sebelum ini. Jangkaan kenaikan ini didorong kos tenaga yang lebih tinggi, yang menekan prospek inflasi UK.
Bacaan inflasi lebih tinggi daripada jangkaan boleh menyokong sterling kerana ia mengurangkan jangkaan pelonggaran dasar monetari. Bacaan lebih rendah boleh memberi kesan sebaliknya, terutamanya jika ia menguatkan jangkaan kadar UK akan turun.
Justeru, data ini wajar dilihat bersama paras teknikal 1.3495 pada GBPUSD, bukan secara berasingan.
Emas bertahan di atas zon sokongan utama
Emas kekal disokong selepas naik minggu lalu. Struktur teknikal meletakkan 4,320 dan 4,250 sebagai zon utama untuk dipantau jika pasaran bergerak mendatar.
Emas didagangkan sekitar AS$4,381 seauns pada awal minggu, dengan ketidaktentuan geopolitik dan jangkaan yang lebih rendah untuk kenaikan kadar AS seterusnya terus menyokong permintaan terhadap logam berharga.
Jika kekal di atas 4,320, aliran menaik kekal utuh. Jika berlaku penurunan semula yang lebih dalam ke arah 4,250, itu menjadi satu lagi zon teknikal untuk mencari isyarat belian.
Gabungan jangkaan kadar AS yang lebih rendah, kelemahan dolar dan risiko geopolitik menjadikan emas sensitif kepada data ekonomi dan perubahan hasil bon Perbendaharaan AS.
Saham AS kekal hampir paras rekod
S&P 500 terus didagangkan hampir paras tertinggi sepanjang masa. Paras amaran teknikal utama ialah 7,750. Penutupan di bawah 7,750 dan kekal didagangkan di bawah paras itu boleh menandakan fasa ambil untung yang lebih meluas.
Pasaran saham juga perlu dilihat melalui risiko carry trade yen. Pengukuhan yen yang pantas boleh menekan kedudukan berasaskan pinjaman di pasaran global, walaupun asas syarikat AS kekal kukuh.
Ini mewujudkan dua kuasa bertentangan. Jangkaan pengetatan Fed yang lebih rendah boleh menyokong saham melalui hasil yang lebih rendah, tetapi pergerakan yen yang mendadak boleh mengurangkan kecairan global (kemudahan membeli/jual aset tanpa menolak harga terlalu banyak) dan meningkatkan tekanan jual.
Bitcoin masih tertekan
Bitcoin terus menurun, dengan paras terendah ayunan 62,265 (swing low, iaitu titik rendah penting dalam pergerakan harga) sebagai tahap utama seterusnya.
Jika pecah di bawah paras terendah ayunan ini, struktur menurun (bearish, kecenderungan harga untuk jatuh) akan semakin kukuh dan boleh meningkatkan momentum penurunan. Jika paras ini bertahan, pedagang boleh memantau sama ada Bitcoin mula stabil sebelum mempertimbangkan perubahan hala tuju.
Pasaran kripto sangat sensitif kepada keadaan kecairan. Pengukuhan yen yang pantas dan penutupan carry trade boleh menambah tekanan kepada Bitcoin dan aset beta tinggi lain (aset yang biasanya bergerak lebih kuat daripada pasaran, jadi lebih turun naik).
Simbol utama untuk dipantau
USDX | USDJPY | SP500 | XAUUSD | BTCUSD
Acara akan datang
| Tarikh | Mata wang | Acara | Unjuran | Sebelum | Ulasan penganalisis |
| 17 Ogos | CAD | CPI m/m (bulan ke bulan, perubahan berbanding bulan lalu) | 0.40% | -0.40% | Bacaan lebih kukuh boleh menyokong CAD dan menonjolkan semula tekanan inflasi Kanada. |
| 19 Ogos | GBP | CPI y/y (tahun ke tahun, perubahan berbanding tahun lalu) | 2.90% | 2.60% | Kenaikan ke 2.9% boleh menyokong GBP jika pasaran menjangka BoE (Bank of England, bank pusat UK) lebih berhati-hati untuk melonggarkan dasar. |
| 20 Ogos | USD | Minit Mesyuarat FOMC | – | – | Pantau nada mesyuarat Julai dan imbangan pandangan tentang inflasi serta hala tuju kadar pada masa depan. |
| 20 Ogos | AUD | Kadar Pengangguran | 4.40% | 4.40% | Bacaan kekal 4.4% menunjukkan pasaran buruh masih kukuh. Kenaikan mengejut boleh mengurangkan tekanan kepada RBA (Reserve Bank of Australia, bank pusat Australia) untuk terus menaikkan kadar. |
Untuk gambaran penuh acara ekonomi akan datang, rujuk Kalendar Ekonomi VT Markets.
Pergerakan utama minggu ini
USDX
- Pantau paras 99.80 untuk menentukan sama ada USDX bergerak mendatar sebelum turun.
- Jika harga berpatah balik turun, pantau 98.95 dan 98.70 sebagai paras sokongan utama.
EURUSD
- Pantau zon 1.1530 untuk isyarat menaik jika EURUSD bergerak mendatar.
- Jika harga naik, pantau 1.1635 sebagai paras utama seterusnya.
GBPUSD
- Pantau 1.3495 untuk isyarat menaik jika GBPUSD bergerak mendatar.
- Kenaikan yang berterusan boleh membuka ruang untuk naik lebih jauh.
USDJPY
- Pantau 160.15 jika USDJPY terus meningkat.
- Patah balik mendadak dari zon ini boleh meningkatkan risiko yen mengukuh dan penutupan carry trade.
XAUUSD (Emas)
- Pantau 4,320 dan 4,250 untuk isyarat menaik jika emas bergerak mendatar.
- Jika paras ini bertahan, aliran menaik semasa kekal utuh.
SP500
- Pantau 7,750 sebagai paras utama untuk struktur semasa.
- Penutupan yang berterusan di bawah 7,750 boleh mencetuskan ambil untung lebih meluas.
BTCUSD
- Pantau paras terendah ayunan 62,265 sebagai tahap penurunan utama seterusnya.
- Jika pecah di bawah paras ini, struktur menurun semasa boleh semakin kukuh.
USOUSD
- Pantau 78.75 untuk isyarat menaik jika minyak AS (USOil) bergerak mendatar.
- Jika harga kekal di bawah zon ini, tekanan penurunan boleh berterusan.
Kesimpulan
Pasaran memasuki minggu ini dengan dolar, yen dan emas berada pada paras teknikal penting. USDX berdepan rintangan 99.80, manakala USDJPY hampir zon 160 yang boleh meningkatkan risiko campur tangan. Emas kekal dalam aliran menaik di atas 4,320 dan 4,250, sementara S&P 500 perlu mempertahankan 7,750 untuk mengelak jualan ambil untung yang lebih besar. Pemangkin makro utama ialah CPI Kanada (17 Ogos), CPI UK (19 Ogos) dan Minit Mesyuarat FOMC (20 Ogos). Interaksi antara dasar monetari AS, dasar mata wang Jepun dan kecairan global dijangka terus mempengaruhi hala tuju pasaran.
Soalan Lazim (FAQ)
S: Apakah acara ekonomi utama yang menggerakkan pasaran minggu ini?
J: Pedagang memberi tumpuan kepada CPI Kanada pada 17 Ogos, CPI UK pada 19 Ogos, dan Minit Mesyuarat FOMC pada 20 Ogos untuk petunjuk tentang inflasi, kadar faedah dan hala tuju mata wang.
S: Mengapa yen Jepun menjadi faktor risiko utama untuk pasaran global?
J: Kos pinjaman Jepun yang rendah menjadikan yen mata wang pembiayaan utama untuk carry trade (meminjam pada kadar rendah dan melabur pada pulangan lebih tinggi). Jika yen mengukuh terlalu cepat atau USDJPY berpatah balik mendadak berhampiran zon teknikal 160.15, penutupan kedudukan secara paksa boleh berlaku, lalu menekan saham, kripto dan aset berisiko.
S: Apakah paras teknikal kritikal untuk dipantau bagi aset utama?
J: USDX berdepan rintangan sekitar 99.80, dengan sasaran penurunan (paras tumpuan jika harga jatuh) pada 98.95 dan 98.70. Emas mengekalkan aliran menaik selagi kekal di atas 4,320 dan 4,250. S&P 500 mempunyai paras amaran 7,750; penutupan di bawahnya boleh mencetuskan ambil untung lebih besar. Bitcoin memantau paras terendah ayunan 62,265 untuk menentukan sama ada tekanan penurunan berterusan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
