AUD/USD sedang mengukuh, dengan nada sederhana (medium-term) kekal disokong selagi ia bertahan di atas SMA 200 hari pada 0.6934, namun keraguan berulang sekitar 0.7000 mengekalkan gambaran jangka terdekat dalam keadaan seimbang. Pada carta harian, spot didagangkan pada 0.7057, berada di atas SMA 55 hari pada 0.7005 dan hampir dengan SMA 100 hari pada 0.7056, manakala RSI (14) sekitar 58 dan ADX (14) sekitar 10. Penembusan mampan di atas 0.7100 akan mengukuhkan kes kenaikan, dengan aras rujukan pada 0.7088, 0.7200 dan siling 2026 hampir 0.7280; rintangan turut dikenal pasti pada 0.7079, zon bekalan 0.7278–0.7283 serta 0.7661. Kegagalan dan pergerakan semula ke arah sokongan akan mengembalikan tumpuan kepada 0.7056, kemudian 0.7005 dan 0.6934, dengan aras lebih rendah pada 0.6900, 0.6833, 0.6660, 0.6593, 0.6414 dan 0.6373.
Data domestik menunjukkan ekonomi masih berkembang: PMI Pembuatan meningkat kepada 52.0 daripada 51.5 dan PMI Perkhidmatan kepada 53.6 daripada 50.5, manakala pengangguran kekal pada 4.4% pada Jun dan guna tenaga meningkat 76.3K selepas kenaikan Mei disemak kepada 44K. Imbangan dagangan beralih kepada lebihan A$1.929 bilion pada Jun daripada defisit A$2.367 bilion, ketika pertumbuhan suku tahunan perlahan kepada 0.3% QoQ daripada 0.9% dan pertumbuhan tahunan kekal 2.5%. Inflasi mereda kepada 3.9% pada S2 daripada 4.1%, namun trimmed mean dan weighted median meningkat sedikit kepada 3.6% daripada 3.5%, dan jangkaan turun kepada 4.7% pada Julai daripada 5.5%; RBA mengekalkan OCR pada 4.35% pada Jun, dengan pasaran menilai kira-kira 13 mata asas pengetatan menjelang akhir tahun. Pertumbuhan China pada S2 ialah 4.3% YoY, dengan pengeluaran perindustrian naik 5.3% dan jualan runcit naik 1.0%, manakala lebihan dagangan melebar kepada $125.62 bilion daripada $105.4 bilion dan PBoC mengekalkan LPR 1 tahun pada 3.00% dan 5 tahun pada 3.50%. Data penempatan menunjukkan CFTC net short mengecil kepada 33.2K kontrak daripada 40.0K, dengan minat terbuka (open interest) sedikit melebihi 240K berbanding sekitar 230K; pendedahan spekulatif bertambah baik kepada -13.8% daripada -17.4%, perubahan 4 minggu bergerak kepada -8.5K daripada -22.3K, manakala persentil kedudukan bersih meningkat kepada 74.3 dan persentil pendedahan spekulatif kepada 80.8.
Strategi Dagangan dan Tinjauan
Kita wajar mengambil pendekatan sabar dan “tunggu dan lihat” terhadap Dolar Australia dalam beberapa minggu akan datang apabila ia berlegar berhampiran paras rintangan utama. Dengan AUD/USD kini didagangkan sekitar 0.7057, kami mengesyorkan menangguhkan pertaruhan arah yang agresif sehingga trend yang jelas terbentuk. Berhati-hati ini sangat berasas kerana pasangan kekal tersepit rapat antara purata bergerak 200 hari yang menyokong dan rintangan 0.7100.
Jika kita melihat penembusan mampan di atas 0.7100, kita perlu bersedia untuk beralih kepada posisi panjang bagi menangkap potensi short squeeze. Data CFTC terkini menunjukkan kontrak spekulatif net short sudah pun menyusut 6,800 kepada 33.2K, bermakna penembusan mengejut boleh memaksa penjual yang masih berbaki menutup posisi mereka dengan pantas. Momentum menaik ini berkemungkinan menyasarkan paras 0.7200, khususnya jika tekanan inflasi domestik kekal degil.
Sebagai alternatif, jika Aussie ditolak di paras 0.7000, kita perlu mencari peluang belian apabila ia berundur ke arah SMA 200 hari berhampiran 0.6934. Penutupan harian di bawah purata bergerak kritikal ini akan mematahkan struktur konstruktif yang lebih luas dan memberi isyarat pembetulan yang lebih mendalam. Sehingga itu, kita mesti menganggap pasangan ini sebagai dagangan mendatar dalam julat (range-bound) dan bukannya mengejarnya secara membuta tuli.
Tinjauan neutral-ke-positif (neutral-to-bullish) kami disokong oleh ekonomi Australia yang berdaya tahan, dengan PMI perkhidmatan kukuh pada 53.6 dan kadar pengangguran stabil 4.4%. Ucapan hari ini oleh Gabenor RBA Michele Bullock akan menjadi penting, kerana keputusan bank pusat mengekalkan kadar faedah pada paras restriktif 4.35% terus menyediakan lantai yang kukuh untuk mata wang. Kita perlu memantau sentimen risiko global dan hasil Perbendaharaan AS (US Treasury yields) pada minggu-minggu akan datang, kerana faktor luaran ini berkemungkinan menentukan masa penembusan muktamad.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
