Niaga hadapan WTI di NYMEX meningkat 0.5% kepada sekitar $82.10 dalam dagangan Eropah pada Khamis, disokong kebimbangan terhadap potensi gangguan bekalan di sekitar Selat Hormuz. Amerika Syarikat dan Iran masing-masing menyatakan mereka mengawal laluan tersebut, yang membawa kira-kira satu perlima bekalan tenaga global, sementara jumlah penghantaran semakin menipis. Data Kpler menunjukkan enam kapal berulang-alik pada 10 Ogos berbanding purata 10 hari sekitar 11, dan ini dibandingkan dengan aliran pra-perang sebanyak 130 hingga 140 kapal sehari.
OPEC menyemak turun unjuran pertumbuhan permintaan minyak global bagi tahun semasa kepada 580,000 bpd, daripada 780,000 bpd sebelum ini. Dari segi teknikal, WTI kekal di atas EMA 20 hari pada $80.07 selepas melantun daripada anjakan semula 61.8% paras rendah 2 Julai pada $67.09 ke paras tinggi 23 Julai pada $92.25. RSI (14) berada pada 52.55, dengan rintangan pada $82.54 kemudian $86.11; sokongan pada $80.07 dan $79.65, dengan paras seterusnya pada $76.75, $72.64 dan $67.40.
Risiko Geopolitik Dan Strategi Dagangan
Kami percaya pedagang derivatif perlu bersedia menghadapi volatiliti yang lebih tinggi dalam minyak mentah WTI apabila ketegangan geopolitik di Selat Hormuz menyekat aliran tenaga global dengan ketara. Data penjejakan terkini menunjukkan trafik perkapalan harian melalui koridor penting ini merosot kepada hanya enam kapal, penurunan mendadak berbanding purata sejarah pra-perang melebihi 130 kapal sehari. Dengan kedua-dua AS dan Iran menegaskan kawalan ke atas laluan sempit ini, yang secara sejarah mengendalikan kira-kira 20% cecair petroleum global, ancaman gangguan bekalan berpanjangan akan mengekalkan lantai harga yang kukuh bagi minyak.
Untuk memanfaatkan momentum ini, kami mencadangkan memerhati paras teknikal utama, memandangkan WTI kini diniagakan secara konstruktif sekitar $82.10, selesa di atas Purata Bergerak Eksponen (EMA) 20 hari pada $80.07. Pedagang boleh mempertimbangkan membeli opsyen panggilan jangka pendek sekiranya harga menguji sokongan segera berhampiran paras $80.00, dengan sasaran rintangan awal pada $82.54 dan kemudian $86.11. Susun atur menaik ini disokong oleh Indeks Kekuatan Relatif (RSI) neutral pada 52.55, yang menunjukkan masih ada ruang yang luas untuk kenaikan beransur-ansur sebelum pasaran menjadi terlebih beli.
Mengimbangi Ancaman Bekalan Dan Kelemahan Permintaan
Namun, kami perlu mengimbangi prospek menaik ini dengan isyarat permintaan yang lebih lemah, khususnya selepas OPEC memotong unjuran permintaan minyak global kepada 580,000 tong sehari. Secara sejarah, apabila ancaman bekalan yang teruk bertembung dengan kelemahan permintaan global, pasaran tenaga cenderung mengalami lonjakan mendadak yang sukar dijangka, bukannya rali sehala yang lancar. Untuk mengharungi persekitaran yang sangat tidak menentu ini, pedagang wajar meneliti strategi berasaskan volatiliti seperti straddle panjang atau bull call spread bagi mengehadkan risiko penurunan sambil menangkap lonjakan harga geopolitik secara mengejut.
Kita juga boleh melihat pada contoh sejarah, seperti Perang Kapal Tangki pada 1980-an, apabila gangguan serupa di Teluk Parsi membawa kepada lonjakan harga yang singkat tetapi ketara. Selain itu, dengan Rizab Petroleum Strategik AS kekal hampir pada paras terendah sejarah sekitar 375 juta tong, pasaran global mempunyai kusyen keselamatan yang jauh lebih kecil untuk menyerap kejutan bekalan mendadak. Kekurangan penampan rizab ini bermakna sebarang peningkatan ketenteraan lanjut di Selat Hormuz berpotensi mencetuskan pembelian panik dengan pantas dan menolak WTI melepasi paras rintangan $86.11.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
