Emas kekal kukuh di atas paras $4,400 pada awal dagangan Eropah, menghampiri tahap tertinggi sejak 5 Jun, dengan tumpuan beralih kepada Indeks Harga Pengguna (CPI) AS untuk petunjuk hala tuju dasar Rizab Persekutuan. Minyak pula kekal hampir paras tertinggi satu setengah minggu apabila jangkaan pembukaan semula Selat Hormuz secara pantas semakin pudar, manakala serangan di Laut Merah dan Bab el-Mandeb menambah premium risiko perang serta kebimbangan inflasi. Gabungan faktor ini mengekalkan Dolar AS dalam perhatian apabila hasil bon kekal tinggi, walaupun isyarat pasaran buruh yang lebih lembut bersaing dengan jangkaan kadar faedah; FedWatch Tool CME Group masih menunjukkan kebarangkalian melebihi 75% untuk sekurang-kurangnya satu kenaikan kadar sebelum hujung tahun. Ketegangan geopolitik juga berterusan, dengan Korea Utara melancarkan peluru berpandu balistik menjelang latihan bersama Korea Selatan-AS, manakala Taiwan mengkritik rancangan latihan tentera laut yang melibatkan China dan sebuah kapal perang Indonesia.
Dari sudut teknikal, emas berlegar di sekitar Purata Pergerakan Mudah (SMA) 100 hari, tetapi masih dibatasi di bawah rintangan yang diterajui oleh anjakan semula Fibonacci 50.0% bagi penurunan April–Jun dan memanjang ke arah SMA 200 hari pada $4,500.51. Sokongan berada pada SMA 100 hari di $4,388.33, diikuti paras anjakan semula 38.2% pada $4,298.48 dan paras 23.6% pada $4,161.40; di bawah itu, tumpuan beralih kepada $3,939.81.
Strategi Dagangan untuk Emas dan Minyak di Tengah Risiko Inflasi
Kami menasihatkan pedagang derivatif agar berhati-hati dan mengelakkan pertaruhan arah yang besar ke atas emas (XAU/USD) sehingga laporan CPI AS yang akan datang diterbitkan. Dengan emas kini berlegar sedikit di atas SMA 100 harinya pada $4,388.33, bacaan inflasi yang panas boleh mencetuskan susut nilai mendadak ke arah paras sokongan Fibonacci 38.2% pada $4,298.48. Sebaliknya, kami wajar mempertimbangkan untuk membeli opsyen panggilan (call) penembusan jika logam itu melepasi secara tegas rintangan berat berhampiran SMA 200 hari pada $4,500.51.
Penutupan Selat Hormuz yang berterusan—yang lazimnya mengendalikan kira-kira 20% penggunaan cecair petroleum dunia—bermakna inflasi dipacu minyak berkemungkinan kekal tinggi. Data sejarah daripada krisis tenaga lampau menunjukkan kejutan bekalan boleh mendorong rali komoditi yang berpanjangan, seumpama gangguan bekalan minyak pada akhir 1970-an yang membantu melonjakkan harga emas lebih 300% hanya dalam beberapa tahun. Apabila ketegangan geopolitik meningkat di Laut Merah, kami perlu melindung nilai portfolio dengan menggunakan opsyen panggilan (call) panjang pada minyak mentah untuk memanfaatkan premium risiko perang yang semakin meningkat ini.
Lindung Nilai Portfolio dan Strategi Opsyen di Tengah Ketegangan Geopolitik
Walaupun emas lazimnya mempunyai hubungan songsang dengan dolar AS, kedua-dua aset kini meningkat serentak berikutan kebimbangan keselamatan yang memuncak di Asia, diserlahkan oleh ujian peluru berpandu terbaru Korea Utara. Dengan FedWatch Tool CME menunjukkan kebarangkalian kukuh 75% bagi satu lagi kenaikan kadar Rizab Persekutuan tahun ini, hasil Perbendaharaan AS dijangka kekal tinggi. Untuk mengharungi persekitaran yang kompleks ini, kami mengesyorkan penggunaan strategi opsyen neutral hingga bullish, seperti membeli opsyen panggilan (call) Dolar AS sambil pada masa yang sama memegang straddle emas untuk meraih keuntungan daripada pergerakan pasaran yang mendadak.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
