Dolar Australia diniagakan sekitar 0.7060 berbanding dolar AS pada Isnin, mereda selepas enam minggu berturut-turut mencatat kenaikan apabila pasaran membuat posisi menjelang keputusan Reserve Bank of Australia (RBA) pada Selasa. Kadar tunai dijangka secara meluas kekal pada 4.35%, susulan kenaikan sebelum ini pada 2026 daripada 3.60%, manakala Kenyataan Dasar Monetari yang mengiringi keputusan itu akan menyampaikan unjuran terkini dan Gabenor Michelle Bullock dijadual berucap tidak lama selepas itu.
Di AS, laporan pekerjaan bukan perladangan (nonfarm payrolls) Julai menunjukkan penurunan 23,000 pekerjaan berbanding jangkaan kenaikan 80,000, dan kadar pengangguran susut sedikit kepada 4.1% apabila tenaga buruh mengecil, sekali gus meredakan jangkaan kenaikan kadar Faedah Rizab Persekutuan pada September menjelang penerbitan Indeks Harga Pengguna (CPI) pada Rabu. Dalam AUD/USD, petunjuk teknikal jangka pendek mengekalkan kecenderungan menaik ringan, dengan pasangan itu pada 0.7063 di atas SMA 20-tempoh pada 0.7050 dan SMA 100-tempoh pada 0.7007, manakala RSI hampir 59 menunjukkan momentum yang kukuh. Rintangan berada pada 0.7064 dan 0.7070, dengan sokongan pada 0.7057 dan 0.7054.
Keputusan RBA dan Strategi Volatiliti
Memandangkan RBA dijangka mengekalkan kadar pada 4.35% esok, kami mengesyorkan pedagang derivatif memberi tumpuan kepada volatiliti tersirat (implied volatility) jangka pendek. Membeli straddle atau strangle pada pasangan AUD/USD sebelum sidang media Gabenor Bullock berpotensi menjana pulangan yang baik jika beliau memberi isyarat peralihan yang lebih hawkish. Data sejarah daripada penerbitan unjuran RBA sebelum ini menunjukkan bahasa dasar yang tidak dijangka boleh mencetuskan turun naik pantas melebihi 80 pip dalam satu sesi.
Tinjauan CPI AS dan Peluang Dagangan
Menjelang penerbitan CPI AS pada Rabu, kita wajar bersedia menghadapi potensi pembalikan trend jika inflasi mengatasi jangkaan. Memandangkan kejutan kehilangan 23,000 pekerjaan AS pada Julai, sebarang bacaan CPI yang lebih panas daripada jangkaan akan menghidupkan semula pertaruhan kenaikan kadar Rizab Persekutuan dengan ketara. Pedagang boleh melindung nilai daripada kejatuhan mendadak Dolar Australia dengan membeli opsyen put AUD/USD out-of-the-money dengan tempoh luput dua hingga tiga minggu.
Dari sudut teknikal, AUD/USD kekal bertahan sedikit di atas purata bergerak 20-tempoh pada 0.7050. Kami mencadangkan penempatan pesanan beli henti-kemasukan (stop-entry) sedikit di atas paras rintangan terdekat 0.7070 untuk menangkap potensi penembusan. Sebaliknya, penembusan di bawah purata bergerak 100-tempoh pada 0.7007 akan membatalkan trend menaik dan memihak kepada posisi pendek niaga hadapan.
Dalam beberapa minggu akan datang, spread antara hasil AS dan Australia akan kekal sebagai pemacu utama bagi pasaran derivatif. Jika inflasi Australia kekal melekat (sticky) sementara pasaran buruh AS menyejuk, pasaran swap berkemungkinan menetapkan harga bagi kenaikan kadar RBA lewat tahun ini. Kita boleh memanfaatkan perbezaan ini dengan memasuki bull-call spread pada dolar Aussie, mensasarkan paras 0.7200 menjelang September.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
