Rupee dibuka lebih lemah berbanding dolar AS, dengan USD/INR melantun semula ke sekitar 95.25 ketika minyak meneruskan kenaikan dan dolar stabil selepas penutupan lemah minggu lalu. Niaga hadapan minyak mentah MCX bagi 19 Ogos meningkat lebih 1% kepada Rs 7,500, satu pergerakan yang lazimnya memberi tekanan kepada mata wang pengimport minyak. Indeks Dolar AS (DXY) naik 0.1% menghampiri 99.70, menjejaki prestasi greenback berbanding enam mata wang utama, manakala ketidaktentuan mengenai pelayaran melalui Selat Hormuz—yang mengendalikan hampir satu perlima bekalan tenaga global—menyokong harga minyak mentah.
Jangkaan dasar monetari AS berubah selepas data pasaran buruh yang lebih lemah dan penetapan semula harga jangkaan kadar. CME FedWatch meletakkan kebarangkalian Rizab Persekutuan menaikkan kadar pada September pada 46%, turun daripada 67% seminggu sebelumnya, selepas data pekerjaan bukan ladang (NFP) Julai menunjukkan kehilangan 23,000 pekerjaan berbanding unjuran kenaikan 80,000; data Jun pula disemak turun kepada 20,000 daripada 57,000. Kejatuhan dolar lebih awal mendorong DXY ke paras terendah hampir lapan minggu pada 99.40, manakala USD/INR kekal di bawah EMA 20 hari pada 95.53, dengan RSI sekitar 45 dan penanda sokongan menurun pada 94.83 serta 94.15.
Niaga Hadapan Tenaga dan Strategi Dagangan Minyak Mentah
Kami mencadangkan pedagang derivatif menumpukan pada opsyen panggilan (call) panjang atau strategi bull call spread untuk kontrak minyak mentah MCX yang tamat pada 19 Ogos. Dengan ketegangan geopolitik meningkat susulan gangguan di Selat Hormuz, niaga hadapan tenaga berkemungkinan besar menembusi paras Rs 7,500 dan menguji rintangan yang lebih tinggi. Secara sejarah, kejutan bekalan secara mendadak di Timur Tengah telah menyebabkan harga minyak mentah melonjak 5% hingga 8% dalam tempoh beberapa minggu.
Kedudukan USD/INR dan Tinjauan Dolar
Bagi pasangan USD/INR, kami mengesyorkan pedagang menggunakan strategi bear call spread atau mempertimbangkan pembelian opsyen put yang menyasarkan paras sokongan 94.83. Walaupun harga minyak yang lebih tinggi lazimnya melemahkan Rupee India, pasangan mata wang ini ketika ini dihadkan di bawah Purata Bergerak Eksponen (EMA) 20 hari pada 95.53. Rintangan teknikal ini, digabungkan dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) yang sederhana pada 45, menunjukkan kenaikan akan kekal terhad.
Kami juga menasihatkan penentuan posisi untuk dolar AS yang lebih lemah apabila memasuki sesi dagangan lewat Ogos. Laporan NFP AS terkini menunjukkan kehilangan tidak dijangka sebanyak 23,000 pekerjaan, mendorong pasaran memotong jangkaan kenaikan kadar September kepada hanya 46%. Perlambatan besar dalam pasaran buruh AS ini menjadikan rali berterusan Greenback sangat tidak mungkin dalam masa terdekat.
Akhir sekali, kami mencadangkan penggunaan strategi risiko-tertakrif seperti iron condor untuk memanfaatkan momentum mendatar (range-bound) semasa sebelum berlaku penembusan yang lebih besar. Pedagang perlu mengelakkan pertaruhan berarah yang berat sehingga USD/INR sama ada menembusi di atas paras 95.53 atau merosot melepasi paras terendah Jun pada 94.15. Mengekalkan saiz posisi kecil akan melindungi portfolio daripada sebarang volatiliti mendadak yang dipacu oleh minyak.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
