Emas meningkat apabila pasaran menilai semula kebarangkalian pengetatan lanjut oleh Rizab Persekutuan, manakala USD yang lebih lemah dalam dagangan FX serta harapan Selat Hormuz boleh dibuka semula membantu mengangkat logam itu keluar daripada julat bulan lalu. Pergerakan harga XAU/USD menyaksikannya menembusi 4205 (S1), yang kini dianggap sebagai sokongan, dengan penganalisis teknikal memerhati 4550 (R1) sebagai paras kenaikan seterusnya; satu pembalikan akan mengembalikan fokus kepada 4205 (S1) dan seterusnya 3960 (S2), dengan 3600 (S3) turut diberi perhatian. Paras rintangan melebihi 4550 (R1) berada pada 4890 (R2) dan 5245 (R3).
Dalam mata wang, USD stabil menjelang laporan pekerjaan AS bagi Julai selepas data lebih lemah termasuk pekerjaan ADP dan bacaan PMI bukan pembuatan ISM yang meleset, manakala dolar Kanada mengukuh menjelang pengumuman data pekerjaan Kanada yang dikeluarkan serentak. Ekuiti AS bercampur: S&P 500 dan Nasdaq berhenti seketika, tetapi Dow Jones menghampiri paras rekod, dan kemas kini pendapatan termasuk Softbank dan Airbnb. Harga minyak stabil apabila keraguan berterusan terhadap kemungkinan pengaturan AS-Iran bagi laluan Hormuz. Di Nasdaq, 29675 (R1) mengehadkan kenaikan, dengan 30770 (R2) dan 32500 (R3) di atas, serta sokongan pada 28200 (S1), 26870 (S2) dan 25375 (S3). Data yang dijadualkan termasuk CPI awal Sweden bagi Julai, PMI pembinaan Julai zon euro dan UK, jualan runcit zon euro bagi Jun, tuntutan pengangguran AS dan keputusan kadar CNB, diikuti perbelanjaan isi rumah Jepun bagi Jun serta angka perdagangan China bagi Julai.
Emas, Kekuatan Mata Wang, dan Peluang Derivatif
Dengan emas menembusi paras rintangan utama 4205 dan menyasarkan 4550, kami mengesyorkan pedagang derivatif mengekalkan pendirian menaik (bullish) ke atas XAU/USD dalam beberapa minggu akan datang. Momentum besar ini mencerminkan trend lebih luas bank-bank pusat global yang agresif meningkatkan rizab emas, yang secara sejarahnya mencatat pembelian rekod melebihi 1,000 tan metrik setahun bagi melindung nilai daripada volatiliti fiat. Jika kebimbangan inflasi terus reda, membeli opsyen panggilan (call) atau membuka kontrak niaga hadapan (futures) panjang (long) ketika penurunan harga menghampiri sokongan 4205 berpotensi menghasilkan pulangan yang kukuh.
Kami mencadangkan bersedia menghadapi volatiliti mendadak dalam pasangan USD dan CAD apabila angka penting pekerjaan bukan perladangan (NFP) Julai serta data pekerjaan Kanada diumumkan esok. Memandangkan pekerjaan sektor swasta ADP baru-baru ini merosot lebih besar daripada jangkaan, kita mungkin melihat angka NFP rasmi yang lebih lemah daripada jangkaan yang memberi tekanan menurun segera kepada dolar. Pedagang boleh memanfaatkan potensi perubahan ini dengan menyediakan opsyen straddle pada USD/CAD bagi menangkap penembusan ketara hasil daripada pengumuman dua set data pekerjaan serentak ini.
Taktik Pasaran Ekuiti dan Dagangan Tenaga Berasaskan Geopolitik
Dalam pasaran ekuiti, kami menasihatkan pendekatan dagangan dalam julat (range-bound) untuk Nasdaq ketika ia berkonsolidasi tepat di bawah siling 29675. Walaupun saham teknologi berhenti seketika, kecenderungan menaik asas indeks kekal kukuh, disokong oleh pendapatan korporat yang baik daripada jenama global utama suku ini. Pedagang wajar mempertimbangkan belian berhampiran sokongan 28200 atau menunggu penembusan yang disahkan melepasi 29675 untuk mensasarkan paras rintangan bersejarah 30770.
Kami mengesyorkan perkembangan geopolitik dipantau rapat bagi derivatif minyak, kerana harga minyak mentah kekal sangat sensitif terhadap potensi perjanjian perkapalan di Selat Hormuz. Memandangkan kira-kira 20% penggunaan harian cecair petroleum dunia melalui selat strategik ini, sebarang perjanjian yang membolehkan laluan lebih lancar boleh dengan cepat meredakan kebimbangan bekalan dan menurunkan harga. Berdagang opsyen put atau mengambil posisi jual (short) niaga hadapan minyak mentah apabila terdapat tanda-tanda terobosan diplomatik boleh melindungi portfolio daripada kejatuhan mendadak harga tenaga.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
