Rupee mengurangkan kenaikan awal berbanding dolar selepas Reserve Bank of India (RBI) mengekalkan dasar monetari tanpa perubahan. USD/INR dibuka hampir paras terendah bulanan sekitar 94.80 susulan harga minyak yang lebih lembut, sebelum melantun ke sekitar 95.12 dan kemudiannya diniagakan berhampiran 95.06. RBI mengekalkan kadar repo pada 5.25% untuk mesyuarat keempat berturut-turut dan mengekalkan pendirian neutral, dengan inflasi CPI Jun pada 4.4% YoY masih dalam julat 2%–6%. Bank itu mengunjurkan inflasi teras pada 5.9% YoY bagi Q3 sebelum mereda kepada 5.5% YoY pada Q4, sambil memberi amaran mengenai turun naik minyak mentah, mata wang dan pasaran lebih luas yang dikaitkan dengan konflik Asia Barat.
Minyak melanjutkan penurunan atas harapan perjanjian AS–Iran berkaitan Selat Hormuz, yang membawa hampir 20% bekalan tenaga global, manakala kontrak minyak mentah MCX Ogos 19 India turun 1.6% hampir Rs. 7,100. Perhatian turut terarah kepada data pekerjaan ADP AS bagi Julai yang dijadualkan pada 12:15 GMT; Deutsche Bank meramalkan +65k berbanding +49k sebelum ini, satu keluaran yang boleh membentuk penetapan harga kadar faedah Rizab Persekutuan (Fed). Dari sudut teknikal, USD/INR kekal di bawah EMA 20-tempoh pada 95.6394 dengan RSI pada 40.6; rintangan berada hampir 95.64, manakala sokongan pada 94.80 dan paras terendah Jun pada 94.15.
Momentum Menurun USD/INR dan Strategi Derivatif
Dengan USD/INR didagangkan di bawah purata bergerak eksponen (EMA) 20-tempoh pada 95.64 dan menunjukkan RSI menurun pada 40.6, kami melihat momentum ke bawah yang kukuh menyasarkan paras sokongan 94.80. Kami mengesyorkan pedagang derivatif menumpukan kepada strategi bear put spread pada pasangan USD/INR bagi memanfaatkan kecenderungan menurun ini tanpa terlalu terdedah kepada volatiliti mendadak. Secara sejarah, apabila pasangan ini menembusi di bawah paras sokongan bulanan utama, ia sering merosot pantas menuju lantai utama seterusnya pada paras terendah Jun, 94.15.
Keputusan RBI untuk mengekalkan kadar repo pada 5.25% mencerminkan keyakinan terhadap ekonomi yang teguh, khususnya selepas prestasi cemerlang Q1 FY27 apabila pertumbuhan KDNK dianggarkan berada sekitar 7%. Memandangkan inflasi domestik kekal terkawal pada 4.4%, kekuatan asas rupee disokong dengan baik berbanding mata wang pasaran sedang pesat membangun yang lain. Kami menasihatkan pedagang meneliti posisi panjang rupee dalam pasaran niaga hadapan, dengan memanfaatkan perbezaan hasil yang stabil.
Berdagang Minyak dan Memantau Kesan ADP AS
Ketika harapan perjanjian AS-Iran berkaitan Selat Hormuz menekan harga minyak mentah MCX ke hampir Rs. 7,100, pedagang derivatif tenaga perlu bersedia menghadapi pergerakan ketara. Secara sejarah, penyelesaian kesesakan perkapalan di laluan penting ini — yang mengendalikan hampir 20% minyak global — telah mencetuskan penurunan pantas 5% hingga 10% dalam penanda aras minyak mentah. Kami mencadangkan penggunaan posisi pendek kontrak MCX minyak mentah bulan terdekat atau membeli opsyen put untuk menangkap potensi penurunan ini.
Tumpuan kini pada data pekerjaan ADP AS hari ini, di mana unjuran peningkatan kepada +65k daripada +49k dijangka memberi pengaruh besar terhadap keputusan kadar faedah seterusnya oleh Fed. Bacaan yang lebih kukuh daripada jangkaan boleh menolak USD/INR buat sementara waktu kembali ke zon rintangan 95.64, mewujudkan titik kemasukan optimum untuk posisi pendek baharu. Kami perlu memantau rapat metrik buruh AS ini kerana sebarang turun naik mendadak akan menguji paras sokongan semasa dalam pasaran mata wang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
