Televisyen negara Iran memetik Jeneral Mohsen Rezaei, penasihat kepada Pemimpin Tertinggi Iran, sebagai berkata Tehran tidak akan membenarkan pembukaan koridor kedua di Selat Hormuz, menurut Reuters. Beliau berkata Iran akan menyasarkan mana-mana kapal perang atau pasukan tentera yang dibawa ke laluan air itu bagi tujuan tersebut. Rezaei turut berkata Iran meneruskan serangan selama dua hari selepas AS menghentikan serangannya, serta menambah bahawa seorang pegawai Saudi memaklumkan kepada Kementerian Luar Iran bahawa Riyadh tidak terlibat dalam serangan ke atas Iraq. Beliau seterusnya menyatakan Iran telah bersedia untuk menyerang tiga lokasi di Ukraine, namun membatalkan tindakan itu selepas menerima permohonan maaf.
Di pasaran, West Texas Intermediate turun 0.03% kepada AS$80.50. Konteks lebih luas merangkumi kerangka standard “risk-on” dan “risk-off”: risk-on lazimnya dikaitkan dengan kenaikan saham, kebanyakan komoditi kecuali Emas, pengukuhan mata wang pengeksport komoditi dan kenaikan Kripto. Risk-off pula dikaitkan dengan kenaikan Bon, pengukuhan Emas dan aliran ke mata wang selamat (safe-haven) seperti Dolar AS, Yen Jepun dan Franc Swiss, manakala risk-on boleh memihak kepada Dolar Australia, Dolar Kanada dan Dolar New Zealand, di samping FX minor seperti Ruble dan Rand Afrika Selatan.
Risiko Selat Hormuz Dan Ketidakstabilan Pasaran Tenaga Global
Kita perlu memerhati Selat Hormuz dengan rapi dalam beberapa minggu akan datang, memandangkan laluan air sempit ini mengendalikan kira-kira 20% daripada penggunaan harian cecair petroleum dunia. Dengan Iran mengancam untuk menyasarkan pasukan tentera yang cuba mewujudkan koridor kedua, risiko gangguan bekalan secara mengejut adalah sangat tinggi. Pedagang derivatif perlu bersedia menghadapi lonjakan harga mendadak dan ganas dalam pasaran tenaga global.
Kami mengesyorkan penggunaan opsyen call panjang atau spread menegak (vertical) bullish ke atas West Texas Intermediate (WTI) dan minyak mentah Brent bagi menangkap volatiliti kenaikan tanpa menanggung risiko modal tanpa had. Memandangkan WTI kini berlegar hampir AS$80.50, pembelian opsyen call out-of-the-money yang tamat tempoh pada September 2026 menawarkan pendekatan berleveraj tinggi untuk meraih keuntungan jika berlaku peningkatan ketegangan geopolitik. Selain itu, volatiliti tersirat dalam pasaran minyak berkemungkinan melonjak, menjadikan strategi straddle panjang sangat menarik bagi pedagang yang menjangka pergerakan besar tetapi tidak pasti arah.
Strategi Aset Selamat Dan Perlindungan Portfolio
Kami juga menjangka peralihan ketara ke arah aset selamat sekiranya ketegangan ketenteraan memuncak di Teluk. Pedagang wajar mempertimbangkan pembelian opsyen call ke atas Emas dan membina posisi derivatif panjang dalam mata wang selamat seperti Dolar AS dan Franc Swiss. Data sejarah menunjukkan bahawa ketika tercetusnya krisis kilat (flashpoint) Timur Tengah sebelum ini, aset-aset ini secara konsisten mengatasi prestasi mata wang berkaitan komoditi seperti dolar Australia dan dolar Kanada.
Kita juga perlu melindungi portfolio yang lebih luas dengan melakukan lindung nilai pendedahan ekuiti terhadap risiko kejatuhan pasaran secara mendadak. Pembelian opsyen put pada indeks utama seperti S&P 500 akan membantu mengimbangi kerugian sekiranya sentimen “risk-off” melanda pasaran kewangan global. Memberi tumpuan kepada put mingguan jangka pendek akan memberikan fleksibiliti untuk menyesuaikan strategi apabila kebuntuan ketenteraan ini berkembang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
