AUD/USD susut ke sekitar 0.7000 pada Isnin, turun 0.30% pada hari tersebut, apabila Dolar AS yang lebih kukuh mengimbangi sokongan kepada Dolar Australia daripada China. PMI Pembuatan RatingDog China merosot kepada 50.9 pada Julai daripada 51.7 pada Jun dan berada di bawah jangkaan konsensus 51.5, namun kekal di atas paras 50 yang menandakan pengembangan. Secara berasingan, komunikasi RBA mengekalkan tumpuan kepada pendirian dasar yang ketat: Penolong Gabenor Sarah Hunter mengaitkan penyederhanaan inflasi baru-baru ini terutamanya kepada harga bahan api yang lebih rendah, manakala tekanan asas digambarkan masih melebihi julat sasaran 2%-3% bank pusat, menyebabkan pasaran terus menilai kemungkinan satu lagi kenaikan kadar tahun ini.
Dolar AS kembali mengukuh apabila pasaran menimbang mesej bercanggah AS-Iran mengenai rundingan meliputi program nuklear Iran dan pembukaan semula Selat Hormuz. Selera risiko kekal terkawal, manakala perhatian turut terarah kepada rancangan OPEC+ untuk meningkatkan pengeluaran pada September, perkembangan yang dikaitkan dengan harga minyak yang lebih lembut serta pengurangan jangkaan pengetatan lanjut oleh Fed. Agenda seterusnya ialah PMI Pembuatan ISM lewat Isnin, dengan laporan NFP pada Jumaat dijangka menambah kepada hala tuju dasar.
Strategi Derivatif Ketika AUD Lemah dan Pertumbuhan China Perlahan
Dengan AUD/USD jatuh semula ke paras kritikal 0.7000 pada 3 Ogos, kami mengesyorkan pedagang derivatif membeli opsyen put jangka pendek ke atas Dolar Australia. Lindung nilai ini penting memandangkan PMI Pembuatan China turun kepada 50.9, mengesahkan kelembapan dalam pasaran eksport terbesar Australia. Secara sejarah, apabila data industri China meleset daripada unjuran seperti ini, AUD berdepan tekanan menurun yang berterusan sekurang-kurangnya dua hingga tiga minggu.
Kami menjangkakan volatiliti tinggi dalam beberapa hari akan datang susulan laporan bercanggah berkaitan hubungan AS-Iran. Disebabkan ketegangan geopolitik yang sukar dijangka ini, berdagang strategi opsyen long straddle pada Indeks Dolar AS adalah sangat praktikal buat masa ini. Ini membolehkan kami meraih keuntungan daripada pergerakan pasaran yang tajam tanpa mengira arah mata wang didorong oleh tajuk berita.
Trend Harga Komoditi dan Taktik Dagangan Perbezaan Dasar
Keputusan terbaru OPEC+ untuk meningkatkan pengeluaran minyak mentah telah pun menekan harga minyak, dengan Brent diniagakan sekitar AS$74 setong. Kita wajar mempertimbangkan untuk menjual kontrak niaga hadapan AUD/USD bagi memanfaatkan latar belakang komoditi yang semakin lemah ini. Harga tenaga yang lebih rendah juga mengurangkan tekanan inflasi global, yang boleh mengubah laluan kadar faedah Rizab Persekutuan dalam masa terdekat.
Walaupun Bank Rizab Australia terus memberi bayangan kenaikan kadar dengan inflasi teras kekal di atas sasaran 3%, pengukuhan semula Dolar AS masih dominan. Pedagang boleh mengeksploitasi perbezaan dasar ini dengan membina strategi bear call spread pada AUD/USD. Strategi ini mengehadkan risiko sambil menangkap keuntungan yang lebih konsisten apabila data ekonomi AS terus menunjukkan daya tahan.
Sementara menunggu PMI Pembuatan ISM AS hari ini dan laporan Nonfarm Payrolls yang kritikal pada Jumaat, volum dagangan berkemungkinan meningkat mendadak. Kami menasihatkan agar meletakkan arahan henti rugi (stop-loss) yang ketat pada semua niaga hadapan mata wang yang aktif untuk melindungi modal daripada lonjakan volatiliti secara tiba-tiba. Mengekalkan leveraj rendah sepanjang minggu data berat ini akan membantu kita mengharungi perubahan pasaran mendadak dengan lebih selamat.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
