OPEC+ bersetuju pada Ahad untuk meningkatkan pengeluaran minyak September sebanyak 188,000 tong sehari, melanjutkan siri kenaikan kuota bulanan semasa perang Iran ketika bekalan dari Timur Tengah kekal terhad akibat konflik tersebut. Dalam kenyataan bersama, pakatan itu berkata tujuh negara yang mengambil bahagian akan melaksanakan pelarasan pengeluaran 188,000 bpd bermula bulan depan.
Pasaran menekan harga lebih rendah. Pada masa penulisan, West Texas Intermediate turun 6.15% pada hari ini kepada $81.20. WTI, singkatan bagi West Texas Intermediate, ialah penanda aras minyak mentah ringan dan manis yang bersumberkan AS, diedarkan melalui hab Cushing. Data inventori mingguan daripada API diterbitkan setiap Selasa dan EIA pada hari berikutnya, dengan keputusan lazimnya berada dalam lingkungan 1% antara satu sama lain sebanyak 75% daripada masa; minyak didagangkan terutamanya dalam Dolar AS, menjadikan pergerakan mata wang dan keputusan kuota OPEC sebagai pemacu utama penetapan harga WTI.
Kemeruapan Pasaran dan Kedudukan Pedagang
Kita perlu memantau dengan rapi reaksi pasaran terhadap keputusan OPEC+ untuk meningkatkan pengeluaran sebanyak 188,000 tong sehari bermula September ini. Dengan West Texas Intermediate (WTI) merosot lebih 6% kepada $81.20, pedagang derivatif jangka pendek perlu bersedia menghadapi kemeruapan yang meningkat. Peningkatan bekalan yang mendadak ini, meskipun ketegangan geopolitik di Timur Tengah masih berlarutan, menunjukkan OPEC+ mengutamakan penguasaan bahagian pasaran berbanding mempertahankan harga.
Kami mengesyorkan pedagang opsyen meneliti pembelian opsyen put jangka terdekat atau melaksanakan strategi bear put spread untuk memanfaatkan momentum penurunan. Memandangkan data sejarah menunjukkan peningkatan bekalan secara mengejut sering mencetuskan trend menurun selama beberapa minggu, WTI berpotensi menguji paras sokongan utama sekitar $75. Pedagang niaga hadapan perlu mempertimbangkan untuk menjual (short) ketika lantunan, khususnya jika laporan inventori mingguan EIA yang akan datang mengesahkan peningkatan stok.
Bekalan, Permintaan dan Strategi Risiko
Data terkini daripada Pentadbiran Maklumat Tenaga AS (EIA) menunjukkan pengeluaran minyak mentah AS kekal hampir pada paras rekod 13.2 juta tong sehari, yang akan terus menepukan pasaran. Selain itu, pertumbuhan permintaan global adalah perlahan, dengan import minyak mentah China susut kira-kira 5% tahun ke tahun dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Gabungan peningkatan bekalan OPEC+ dan permintaan global yang lemah ini menjadikan posisi panjang (long) sangat berisiko dalam beberapa minggu akan datang.
Kami menasihatkan pedagang menggunakan strategi volatiliti tersirat (IV), kerana ketidakpastian pasaran semasa berkemungkinan menaikkan premium opsyen. Straddle atau strangle boleh menjadi sangat menguntungkan jika konflik Timur Tengah mencetuskan gangguan bekalan mengejut yang membalikkan sentimen menurun hari ini. Memerhati dengan teliti penerbitan inventori mingguan API dan EIA akan menjadi penting untuk menentukan masa titik masuk dan keluar kami.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
