EUR/USD diniagakan lebih tinggi sekitar 1.1460 pada Khamis apabila data Zon Euro yang lebih kukuh berbeza dengan bacaan AS yang lebih lembut. KDNK Zon Euro meningkat 0.4% suku ke suku (QoQ) pada S2, mengatasi ramalan 0.2% dan membalikkan kejatuhan 0.2% sebelum ini; kadar tahunan meningkat kepada 1.0% berbanding jangkaan 0.5% dan bacaan terdahulu 0.3%. Jerman berkembang 0.2% QoQ berbanding ramalan 0.1% dan kadar tahunannya memecut kepada 0.9% daripada 0.4%, manakala Perancis mencatat pertumbuhan 0.2% QoQ. Itali turut berkembang 0.2% QoQ, dan Sepanyol meningkat 0.7% QoQ, mengatasi ramalan 0.6%.
Di AS, KDNK awal S2 meningkat pada kadar tahunan 1.5%, di bawah 2.1% dan lebih perlahan berbanding suku sebelumnya. PCE teras meningkat 0.1% bulan ke bulan (MoM) pada Jun berbanding jangkaan 0.2% dan 0.3% pada Mei, manakala kadar y/y susut kepada 3.3% daripada 3.4%; PCE utama merosot 0.1% MoM daripada 0.5%, dengan kadar tahunan memperlahankan kepada 3.7% daripada 4.1%. Pada carta 4 jam, pasangan didagangkan pada 1.1513 di atas SMA 20 tempoh pada 1.1407 dan SMA 100 tempoh pada 1.1416, dengan sokongan pada 1.1485 dan 1.1476; RSI sekitar 71.8, dan rintangan berada pada 1.1536, dengan sokongan tambahan pada 1.1469.
Percanggahan Pertumbuhan Dan Prospek Euro Yang Bullish
Kami percaya laluan ekonomi yang semakin berbeza antara Zon Euro yang berdaya tahan dan ekonomi AS yang semakin menyejuk menawarkan peluang belian yang kukuh untuk EUR/USD. Dengan KDNK Zon Euro berkembang 0.4% QoQ dan pertumbuhan tahunan AS memperlahankan kepada 1.5%, data asas jelas memihak kepada Euro. Dalam kitaran pasaran lalu, tempoh percanggahan pertumbuhan yang serupa telah membawa kepada kenaikan purata EUR/USD melebihi 3% dalam bulan berikutnya.
Untuk memanfaatkan trend ini, kami mencadangkan pedagang derivatif menggunakan strategi bull call spread menyasarkan julat 1.1550 hingga 1.1600. Membeli call 1.1500 sambil menjual call 1.1600 mengehadkan kos awal dan memaksimumkan potensi pulangan. Struktur ini melindungi kami sekiranya RSI yang terlebih beli pada 71.8 mencetuskan pembetulan teknikal ringkas sebelum rali bersambung.
Strategi Opsyen Dan Pengurusan Risiko
Bagi pedagang yang memfokuskan pendapatan, kami mengesyorkan menjual put di luar wang (out-of-the-money) pada paras strike 1.1400. Paras ini dianggap sangat kukuh kerana disokong oleh kedua-dua SMA 20 tempoh pada 1.1407 dan SMA 100 tempoh pada 1.1416. Ujian belakang (backtest) sejarah menunjukkan kelompok purata bergerak sedemikian berjaya menangkis penurunan semasa trend menaik yang kuat lebih daripada 75% masa.
Selain itu, penurunan inflasi PCE Teras AS kepada 3.3% meningkatkan kebarangkalian pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan lewat tahun ini. Kadar AS yang lebih rendah secara sejarah mengurangkan kelebihan hasil dolar, mendorong aliran modal ke arah Euro yang menawarkan hasil lebih tinggi. Kita wajar mewujudkan posisi opsyen ini lebih awal untuk mendapat manfaat daripada kenaikan volatiliti tersirat apabila pasaran bersedia menghadapi keputusan bank pusat seterusnya.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
