Dolar AS merosot dalam sesi AS pada Rabu selepas Rizab Persekutuan (Fed) mengekalkan kadar tidak berubah, dengan FOMC mengekalkan julat sasaran dana persekutuan pada 3.50%–3.75% melalui undian 9–3. Presiden Fed Cleveland Beth Hammack, Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari dan Presiden Fed Dallas Lorie Logan memilih kenaikan 25 mata asas. Fed menyatakan aktiviti ekonomi berkembang pada kadar yang kukuh, manakala inflasi kekal tinggi sebahagiannya susulan kejutan bekalan berkaitan tenaga. DXY susut kira-kira 0.5% ke sekitar 100.90, manakala hasil bon menurun; pada hari tersebut dolar bergerak -0.67% berbanding euro dan -0.48% berbanding pound sterling, namun meningkat 0.32% berbanding dolar Australia.
EUR/USD naik kira-kira 0.7% ke hampir 1.1470, dan GBP/USD meningkat sekitar 0.5% ke lebih kurang 1.3360 ketika pasaran menantikan keputusan Bank of England yang dijangka mengekalkan Bank Rate pada 3.75%. USD/JPY turun kira-kira 0.2% ke sekitar 163.50, manakala AUD/USD susut kira-kira 0.4% ke hampir 0.6945; kelulusan pembinaan Australia bagi Mei merosot 1.1%. WTI melonjak lebih 7% kepada sekitar $85 setong, dan emas menambah kira-kira 0.7% kepada sekitar $4,056 seauns troy. Data AS yang dinanti termasuk KDNK S2, dijangka 2.1%, PCE teras pada 0.2% bulan ke bulan dan 3.3% tahun ke tahun, tuntutan pengangguran pada 200,000 berbanding 187,000, serta pendapatan peribadi dan perbelanjaan—kedua-duanya pada 0.3%.
Perpecahan Dasar Fed Pacu Volatiliti Mata Wang Dan Komoditi
Memandangkan Rizab Persekutuan mengekalkan kadar pada 3.50%–3.75%, kita melihat Indeks Dolar AS melemah, yang baru-baru ini turun 0.5% kepada 100.90. Secara sejarah, apabila Fed menunjukkan perpecahan dalaman—seperti undian berbelah bahagi 9–3 hari ini—volatiliti pasaran cenderung meningkat apabila pedagang mempersoalkan hala tuju mesyuarat dasar monetari seterusnya. Kami mengesyorkan pedagang derivatif membeli opsyen put jangka pendek ke atas Dolar AS (USD) atau opsyen call long ke atas Euro (EUR/USD) menjelang data KDNK Zon Euro dan inflasi PCE AS yang akan datang.
Dengan emas mencecah paras tertinggi luar biasa hampir $4,056 seauns, permintaan aset selamat jelas mendominasi pasaran. Hasil Perbendaharaan AS yang lebih rendah, yang jatuh selepas keputusan Fed, secara sejarah mengurangkan kos peluang memegang logam berharga yang tidak memberikan pulangan. Kami mencadangkan memanfaatkan posisi long dalam niaga hadapan emas atau opsyen call untuk menangkap momentum kenaikan lanjut yang dipacu risiko geopolitik dan kelemahan Greenback.
Strategi Tenaga Dan Mata Wang Di Tengah Ketegangan Geopolitik
Lonjakan mendadak 7% dalam West Texas Intermediate (WTI) kepada $85 setong menonjolkan betapa pantas ketegangan geopolitik di Timur Tengah boleh mengganggu bekalan tenaga global. Laporan terkini mengenai serangan ketenteraan di Iraq dan Jordan mengingatkan krisis tenaga lalu, seperti lonjakan minyak 2022 apabila harga melepasi $120, yang mengingatkan kita tentang potensi kenaikan harga secara tiba-tiba. Untuk melindungi portfolio daripada peningkatan ketegangan seterusnya, kita wajar mengumpul opsyen call out-of-the-money ke atas minyak mentah WTI.
Yen Jepun kekal hampir paras terendah beberapa dekad berbanding dolar pada 163.50, menawarkan peluang klasik berasaskan volatiliti apabila pedagang memerhati data inflasi Tokyo yang bakal dikeluarkan. Sementara itu, prospek inflasi Australia yang lebih lemah mengurangkan dengan ketara kebarangkalian satu lagi kenaikan kadar bank pusat, sekali gus memberi tekanan besar kepada dolar Australia. Kami menasihatkan untuk berdagang perbezaan ini dengan mengambil posisi short AUD berbanding euro atau membina straddle volatiliti JPY bagi menangkap pergerakan pasaran yang mendadak.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
