Pasaran global bergolak menjelang keputusan Rizab Persekutuan (Fed), seiring pengumuman pendapatan syarikat teknologi utama serta prospek tindakan ketenteraan AS lanjut terhadap Iran. Emas susut di bawah $4,000, manakala Dow beralih menurun semula selepas sebelum ini dilihat sebagai sudut defensif ekuiti AS ketika jualan besar-besaran saham cip global.
Harga minyak melantun kuat daripada paras terendah hari sebelumnya apabila pedagang mengambil kira ketegangan AS-Iran yang kembali memuncak, sekali gus menambah tekanan menjelang acara Fed. Tumpuan sesi kekal terbahagi antara dasar monetari, keputusan korporat dan geopolitik.
Volatiliti Meningkat di Tengah Risiko Bank Pusat dan Geopolitik
Kita berdepan persekitaran yang amat tegang ketika menghampiri Ogos, dipacu oleh keputusan kadar faedah Fed yang kritikal dan pendapatan teknologi berprofil tinggi. Dengan konflik Timur Tengah yang semakin memuncak dan berpotensi mengganggu bekalan tenaga global, volatiliti pasaran meningkat dengan pantas. Bagi pedagang derivatif, kita perlu segera menyesuaikan strategi, bukannya terus berpegang pada posisi berarah yang berisiko.
Indeks Volatiliti CBOE (VIX) secara sejarah cenderung meningkat pada Ogos, lazimnya mencatat kenaikan bermusim purata melebihi 10% apabila kecairan musim panas menipis. Digabungkan dengan turun naik mendadak emas dan minyak mentah Brent yang kembali melonjak menghampiri paras $90 setong, premium opsyen menjadi sangat mahal. Kami mengesyorkan penggunaan strategi risiko-tertakrif, seperti iron condor atau vertical credit spreads, bagi memanfaatkan volatiliti tersirat yang tinggi ini sambil mengehadkan risiko penurunan secara ketat.
Langkah Defensif Strategik untuk Portfolio
Keputusan jualan besar-besaran berterusan dalam saham semikonduktor global, yang baru-baru ini menekan penanda aras utama, menonjolkan betapa pantasnya saham kegemaran pasaran boleh beralih arah. Untuk melindung nilai daripada penurunan lanjut sektor teknologi dalam musim pendapatan yang padat ini, kita wajar mempertimbangkan pembelian put perlindungan (protective puts) ke atas ETF indeks utama. Ini membolehkan kita melindungi portfolio sedia ada sambil mewujudkan paras lantai yang kukuh terhadap jualan pasaran yang bersifat sistemik.
Dengan haluan dasar Fed sangat sensitif terhadap data inflasi yang masih degil, opsyen kadar faedah jangka pendek sedang mengambil kira turun naik yang besar. Kami berpandangan pemeliharaan modal dengan mengalihkan sebahagian portfolio aktif kepada setara tunai berpulangan tinggi merupakan langkah defensif yang amat wajar ketika ini. Mengambil langkah berundur sementara akan mengekalkan kuasa beli yang diperlukan untuk bertindak apabila trend pasaran yang lebih jelas muncul pada bulan hadapan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
