EUR/USD berlegar di bawah 1.1400 pada Rabu menjelang keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan (Fed) yang dijadualkan pada 18:00 GMT, dengan pasangan itu diniagakan berhampiran 1.1393 dan hampir tidak berubah. Volatiliti pasaran meningkat apabila pertempuran di Timur Tengah disambung semula selepas jeda singkat antara Amerika Syarikat dan Iran. Harga minyak pulih, dengan West Texas Intermediate (WTI) diniagakan sekitar $83, naik lebih 5% selepas penjualan selama tiga hari, apabila jangkaan pemulihan pantas kepada penghantaran normal melalui Selat Hormuz semakin pudar, sekali gus mengekalkan kebimbangan inflasi dalam fokus.
Dolar AS meningkat pada awalnya sebelum mengurangkan keuntungan menjelang keputusan, manakala Indeks Dolar AS berada berhampiran 101.35 selepas mencatat paras tertinggi intrahari 101.49. Fed dijangka mengekalkan kadar tidak berubah dalam julat 3.50%–3.75%, namun niaga hadapan membayangkan kira-kira 30% kebarangkalian kenaikan 25 mata asas, menurut CME FedWatch Tool. Tanpa unjuran baharu atau dot plot, tumpuan dijangka beralih kepada pecahan undian dan ulasan Pengerusi Kevin Warsh untuk petunjuk mengenai hala tuju dasar serta arah jangka terdekat bagi EUR/USD.
Strategi Dagangan untuk Volatiliti Tinggi dalam EUR/USD
Kami mengesyorkan pedagang derivatif bersedia menghadapi volatiliti yang lebih tinggi dengan menggunakan strategi long straddle pada pasangan EUR/USD. Dengan pasangan itu berlegar tepat di bawah 1.1400 dan keputusan penting Fed hanya beberapa jam lagi, volatiliti tersirat mata wang dijangka meningkat dengan ketara. Data sejarah menunjukkan tempoh ketegangan geopolitik mengejut di Timur Tengah yang serupa telah menolak indeks volatiliti mata wang meningkat lebih 15% dalam beberapa hari.
Memandangkan terdapat 30% peluang kenaikan kadar yang tidak dijangka bagi mengekang inflasi dipacu minyak, pembelian opsyen put EUR/USD out-of-the-money menawarkan lindung nilai yang murah. Jika Pengerusi Fed Kevin Warsh menyampaikan kejutan hawkish, Indeks Dolar AS (DXY) berpotensi menembusi paras tertinggi terbaharu 101.49 dan menyasarkan paras 102.50. Data ekonomi terkini dari awal musim panas ini menunjukkan ekonomi AS kekal cukup berdaya tahan untuk menampung keadaan yang lebih ketat berbanding Zon Euro.
Pasaran Tenaga dan Cadangan Pengurusan Risiko
Kami juga perlu mempertimbangkan untuk memposisikan diri dalam derivatif tenaga ketika minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) melonjak melepasi $83. Dengan Selat Hormuz berdepan gangguan penghantaran yang berterusan, opsyen call pada WTI dengan harga mogok sekitar $88 hingga $90 kelihatan sangat menarik untuk beberapa minggu akan datang. Penganalisis tenaga menyatakan kelewatan penghantaran yang berpanjangan di koridor kritikal ini secara sejarah mendorong penanda aras minyak global meningkat 10% hingga 15% dalam tempoh sebulan.
Disebabkan tekanan berganda daripada dasar bank pusat dan konflik geopolitik ini, kami menasihatkan agar leverage dikekalkan rendah serta mengekalkan tahap henti rugi yang lebih luas. Keperluan margin di pusat penjelasan utama lazimnya diperketat ketika tempoh peningkatan ketenteraan secara mendadak, yang boleh mencetuskan pelupusan paksa bagi akaun yang terlalu berleveraj. Penggunaan calendar spread boleh membantu kami memanfaatkan premium sambil mengehadkan risiko penurunan dalam tetingkap dagangan yang sangat tidak menentu ini.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
