CPI Australia meningkat 3.8% tahun ke tahun pada Jun, mereda daripada 4% pada Mei dan di bawah unjuran konsensus 4%, menurut Biro Perangkaan Australia. CPI bulanan susut 0.1% selepas kejatuhan 0.7% sebelum ini, mengatasi jangkaan kenaikan 0.2%. CPI Purata Terpangkas (Trimmed Mean) RBA dilaporkan pada 0.8% (bulanan) dan 3.6% (tahunan), manakala ukuran Trimmed Mean CPI turut meningkat 0.3% bulan ke bulan dan kekal pada 3.6% tahun ke tahun.
Susulan pengumuman itu, dolar Australia melemah, dengan AUD/USD turun 0.29% kepada 0.6954, berbanding paras sekitar 0.6950 sebelum data. Pratonton sebelum ini menjangkakan CPI pada 4% tahun ke tahun, CPI bulanan pada 0.2% selepas -0.7%, dan Trimmed Mean CPI pada 3.7% tahun ke tahun berbanding 3.6%, bersama bacaan bulanan 0.4%. Latar belakang termasuk kadar tunai RBA kekal pada 4.35% selepas tiga kenaikan pada 2026, penanda aras minyak sekitar $80 untuk WTI dan $84 untuk Brent, serta keputusan Fed yang dijangka mengekalkan kadar pada 3.75%.
Implikasi terhadap Dolar Australia dan Jangkaan Kadar
Kita wajar membuat pelarasan kedudukan untuk dolar Australia yang lebih lemah dalam beberapa minggu akan datang susulan penurunan mengejut inflasi pengguna kepada 3.8% pada Jun. Bacaan yang lebih lembut daripada jangkaan ini, turun daripada 4.0% pada Mei, ketara mengurangkan kebarangkalian kenaikan kadar lanjut oleh Reserve Bank of Australia daripada paras semasa 4.35%. Dengan CPI bulanan menguncup 0.1%, kami menjangkakan tekanan menurun ke atas AUD/USD akan meningkat apabila pertaruhan kenaikan kadar dikurangkan.
Strategi Dagangan dan Tinjauan Teknikal
Bagi pedagang derivatif, kami mengesyorkan membeli opsyen put jangka terdekat ke atas AUD/USD dengan harga strike mensasarkan paras sokongan 0.6900. Dari segi sejarah, apabila inflasi suku tahunan Australia meleset daripada unjuran konsensus sebanyak 0.2% atau lebih, mata wang cenderung menghadapi tekanan jualan berterusan dalam tempoh beberapa minggu. Kita juga boleh mempertimbangkan pembelian niaga hadapan bil bank Australia 3 tahun, yang berpotensi meningkat apabila hasil domestik menurun susulan inflasi yang semakin reda ini.
Walaupun minyak mentah Brent kekal tinggi sekitar $84 setong berikutan gangguan perkapalan berterusan di Timur Tengah, tekanan tenaga ini tidak mencukupi untuk mengimbangi penyejukan permintaan domestik. Kita juga perlu bersedia untuk pengumuman dasar Rizab Persekutuan AS hari ini, di mana sebarang pendirian yang lebih hawkish hanya akan mempercepat penurunan AUD/USD. Dalam persekitaran ini, kami cenderung menggunakan strategi bear put spread bagi mengehadkan kos premium sambil memanfaatkan momentum menurun.
Dari perspektif teknikal, AUD/USD telah menembusi di bawah paras sokongan utama 0.6950, menandakan julat neutral dua minggu kebelakangan ini berakhir. Jika pasangan ini mengukuh (consolidate) di bawah paras tersebut, laluan terbuka ke arah Purata Pergerakan Mudah (SMA) 200 hari berhampiran 0.6900, menjadikan posisi short niaga hadapan sangat menarik. Kami menasihatkan mengekalkan stop-loss yang ketat sedikit di atas 0.7000 bagi melindungi daripada tajuk berita geopolitik mengejut yang boleh mencetuskan lonjakan mata wang berkaitan komoditi.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
