Tekanan jualan dalam saham teknologi berterusan, tertumpu pada nama berkaitan AI dan semikonduktor apabila rali Mei–Jun sebelumnya semakin pudar. Pergerakan itu kekal sebahagian besarnya terhad dalam kawasan tersebut, manakala harga minyak yang lebih lemah membantu menyokong julat sektor yang lebih luas buat masa ini. Pada masa yang sama, harga swap ingkar kredit (CDS) yang meningkat bagi firma teknologi besar menunjukkan peningkatan risiko kredit yang dirasakan, sekali gus meningkatkan kemungkinan tekanan boleh merebak melangkaui kelompok pasaran semasa.
Bitcoin merosot untuk sesi kedua berturut-turut, dengan momentum kenaikan semakin pudar sepanjang sebulan lalu apabila sentimen risiko lebih luas merosot. Perbandingan dibuat dengan gelinciran awal Jun, apabila keadaan pasaran digambarkan semakin kondusif kepada pergerakan turun yang lebih meluas merentas kelas aset. Tumpuan turut beralih kepada siri acara yang luar biasa padat dijangka bermula pada hari berikutnya, dengan pasaran dilihat menunggu pemangkin.
Risiko Pembetulan Pasaran Dan Strategi Derivatif
Kita mesti bersedia untuk pembetulan pasaran yang lebih luas apabila jualan besar-besaran dalam saham kecerdasan buatan dan semikonduktor mula menekan indeks yang lebih menyeluruh. Dengan indeks cip utama susut lebih 15% daripada paras tinggi musim panasnya, kerosakan teknikal kepada sektor teknologi tidak dapat dinafikan. Untuk melindungi portfolio, kita wajar mempertimbangkan pembelian opsyen put ke atas syarikat teknologi berwajaran besar, khususnya apabila harga swap ingkar kredit yang meningkat menandakan kebimbangan institusi yang semakin memuncak.
Ketika memasuki tempoh yang amat sibuk bagi pendapatan korporat dan mesyuarat bank pusat, turun naik tersirat dijangka melonjak. Kami mengesyorkan pedagang derivatif membeli opsyen panggilan VIX atau menggunakan bear put spread pada nama teknologi beta tinggi untuk memanfaatkan risiko penurunan ini. Walaupun kelemahan berterusan dalam minyak mentah buat sementara waktu melindungi sektor lain, kami percaya kusyen ini tidak akan berkekalan, menjadikan opsyen put indeks pasaran luas sangat menarik.
Kerentanan Harga Bitcoin Dan Kedudukan Opsyen
Ketidakupayaan Bitcoin untuk mengekalkan momentum kenaikannya telah menjadikannya sangat terdedah kepada kejatuhan besar. Selepas gagal mempertahankan paras sokongan utama, mata wang kripto itu berada di ambang penurunan yang menyerupai pembetulan mendalam seperti yang dilihat awal tahun ini. Kita wajar membuat kedudukan bagi senario menurun ini dengan membeli opsyen put jangka pendek ke atas niaga hadapan Bitcoin atau melaksanakan spread menegak bearish.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
