Donald Trump mendominasi aliran berita pada Isnin ketika pasaran menantikan keputusan dasar monetari daripada tiga daripada lapan bank pusat utama, dengan tumpuan pada Rizab Persekutuan (Fed), Bank of England (BoE) dan Bank of Japan (BoJ). Fokus terhadap isyarat kadar faedah yang bakal diberikan itu menjadi latar kepada perkembangan geopolitik baharu dari Washington.
Trump berkata Iran sedang berbincang dengan AS mengenai kemungkinan perjanjian, sambil menambah bahawa terdapat “banyak masa” dan hasilnya masih tidak pasti. Axios melaporkan beliau telah memutuskan untuk menghentikan serangan ke atas Iran bagi memberi ruang kepada diplomasi, namun mengekalkan pilihan untuk memperluas tindakan ketenteraan jika rundingan gagal. Secara berasingan, beliau berkata AS boleh terlibat jika timbul isu dengan Houthi, dan menyatakan bahawa Perjanjian Abraham tidak dibincangkan dengan Arab Saudi.
Kemeruapan Pasaran Tenaga Di Tengah Ketidaktentuan Geopolitik
Ketika tajuk geopolitik berubah seiring kenyataan terbaharu Presiden Trump mengenai potensi diplomasi dengan Iran, kami berpendapat pedagang derivatif perlu bersedia menghadapi perubahan mendadak dalam pasaran tenaga. Walaupun jeda tindakan ketenteraan mungkin menyejukkan harga minyak buat sementara waktu, ancaman eskalasi berhampiran laluan perkapalan utama kekal tinggi. Kami mengesyorkan penggunaan opsyen minyak mentah Brent, khususnya membeli opsyen panggilan out-of-the-money, untuk lindung nilai terhadap sebarang keruntuhan mengejut dalam rundingan yang rapuh ini.
Secara sejarah, geseran geopolitik di Teluk Parsi telah mencetuskan lonjakan pantas harga minyak, seperti kenaikan 10% yang pernah dilihat semasa gangguan perkapalan di Laut Merah sebelum ini. Pada masa ini, minyak mentah Brent didagangkan sekitar AS$80 setong, dan volatiliti tersirat opsyen telah susut sedikit, menjadikan pembelian premium relatif murah. Kami mencadangkan agar memanfaatkan fasa sepi sementara ini untuk membina kedudukan long volatility sebelum gelombang berita seterusnya melintasi terminal.
Keputusan Dasar dan Strategi Lindung Nilai Portfolio
Pada masa yang sama, kita berdepan keputusan dasar monetari yang kritikal daripada Fed, BoE dan BoJ minggu ini. Dengan Fed mengekalkan kadar penanda aras hampir 5% dan BoJ mengemudi normalisasi dasar, pasaran mata wang berpotensi menyaksikan pergerakan yang meletup. Kami menasihatkan dagangan straddle USD/JPY bagi menangkap turun naik yang dijangka berlaku, tanpa mengira hala tuju keputusan bank pusat.
Volatiliti bon kerajaan juga kembali menjadi tumpuan apabila pedagang menghadam isyarat bercanggah daripada data ekonomi dan risiko perdagangan global. Derivatif emas kekal sebagai alat penting bagi kami, khususnya apabila logam berharga itu terus didagangkan hampir paras tertinggi bersejarahnya melebihi AS$2,400 setiap auns. Kami wajar mengumpul niaga hadapan emas atau bull call spread untuk melindungi portfolio yang lebih luas daripada tekanan inflasi serta kejutan geopolitik secara mendadak.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
