Emas susut daripada paras tertinggi sesi pada Isnin namun masih mengekalkan jurang kenaikan (bullish opening gap), bergelut berhampiran AS$4,100 selepas melantun daripada sekitar AS$4,025 minggu lalu. Harga meningkat lebih 1% pada satu ketika apabila Dolar AS dan hasil Perbendaharaan AS melemah, manakala jeda dua malam dalam serangan antara AS dan Iran mengurangkan permintaan aset selamat. Minyak jatuh 5%, membantu meredakan kebimbangan inflasi dan seterusnya mengekang jangkaan pengetatan Rizab Persekutuan (Fed) dalam masa terdekat.
Pedagang kekal berhati-hati menjelang mesyuarat Fed bermula Selasa, dengan keputusan dijangka Rabu, sambil menilai sama ada ketenangan sejak petang Jumaat—selepas hampir dua minggu serangan—akan berterusan. Pasaran menilai kira-kira 33% kemungkinan kenaikan kadar faedah Fed, meningkat daripada 12% 10 hari lalu, menurut FedWatch Tool CME Group. Pada carta harian, XAU/USD berada pada AS$4,090.11, kekal di atas SMA 21 hari pada AS$4,069.60 tetapi di bawah SMA 50 hari berhampiran AS$4,221.95; SMA 100 hari dan 200 hari sekitar AS$4,469.47 dan AS$4,493.66 menambah tekanan rintangan di bahagian atas. RSI (14) hampir 48, dan Bear Cross disahkan pada 22 Julai.
Risiko Volatiliti Menjelang Keputusan Fed
Ketika kita melihat emas berlegar sekitar AS$4,090 menjelang keputusan Rizab Persekutuan yang kritikal minggu ini, kami menasihatkan pedagang derivatif supaya bersedia menghadapi volatiliti yang lebih tinggi. Pasaran kini menilai kebarangkalian 33% untuk kenaikan kadar, lonjakan ketara daripada hanya 12% sepuluh hari lalu. Untuk mengemudi keadaan ini, kita wajar mempertimbangkan penggunaan straddle opsyen jangka pendek bagi memanfaatkan pergerakan harga yang tidak dapat dielakkan.
Walaupun jeda ringkas dalam ketegangan AS-Iran telah menyejukkan harga minyak sebanyak 5%, risiko geopolitik kekal sangat tidak menentu. Secara sejarah, kejutan geopolitik utama telah menyebabkan emas melonjak 3% hingga 5% dalam satu sesi, mirip rali aset selamat yang dilihat semasa konflik Timur Tengah sebelum ini. Kami mengesyorkan pemantauan rapat terhadap niaga hadapan minyak mentah, kerana sebarang lantunan mendadak di sana berkemungkinan menarik emas lebih tinggi bersamanya.
Prospek Teknikal dan Strategi Dagangan
Melihat carta, kita tidak boleh mengabaikan “Bear Cross” yang disahkan pada 22 Julai apabila purata pergerakan 100 hari jatuh di bawah purata 200 hari. Penunjuk ini secara sejarah memberi isyarat momentum menurun jangka panjang, menunjukkan bahawa sebarang rali menuju purata pergerakan 50 hari pada AS$4,222 mungkin tidak bertahan lama. Kami mencadangkan kemasukan secara berperingkat ke dalam bear put spread berisiko terhad untuk meraih manfaat daripada kelemahan teknikal ini.
Di bahagian bawah, kejatuhan di bawah purata pergerakan 21 hari yang penting pada AS$4,069 boleh mencetuskan gelombang jualan automatik. Jika Fed mengejutkan pasaran dengan kenaikan kadar pada Rabu, kami menjangkakan paras sokongan ini akan ditembusi dengan cepat. Pedagang perlu bersedia untuk senario ini dengan menetapkan arahan henti rugi (stop-loss) tepat di bawah paras AS$4,069.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
