Harga kripto susut pada Jumaat selepas rali awal minggu yang membawa Bitcoin (BTC) hampir ke paras $67,000 sebelum tergelincir di bawah $65,000 dan bergerak menghampiri $64,000. Pergerakan itu berlaku ketika AS meneruskan serangan udara ke atas Iran untuk malam ke-13 berturut-turut, manakala Iran melaporkan serangan baharu ke atas pemasangan AS di Bahrain, Jordan dan Kuwait, serta letupan didengar berhampiran sebuah pangkalan yang menempatkan tentera AS di Erbil, Iraq. Pasaran kini menilai kebarangkalian 64% bahawa Rizab Persekutuan akan mengekalkan kadar pada 3.50%–3.75% pada 29 Julai; minyak menambah kebimbangan, dengan WTI sekitar $87 selepas mencecah paras mingguan $92 pada Khamis, manakala Indeks Fear & Greed kripto berada pada 28 selepas seketika meningkat melepasi 30 awal minggu ini.
Paras teknikal menunjukkan momentum BTC semakin lemah, dengan harga berada di bawah EMA 50 hari pada $65,099 dan purata lebih panjang pada $67,933 (100 hari) serta $73,636 (200 hari) menjadi rintangan di atas; RSI hampir 50 dan MACD masih positif tetapi semakin pudar, manakala sokongan Parabolic SAR sekitar $63,105. Emas (XAU) kekal di atas $4,000 dan meningkat sedikit, namun ia masih dibatasi di bawah EMA 50 hari pada $4,223, purata 200 hari pada $4,302 dan 100 hari pada $4,358; Parabolic SAR berada sekitar $3,951, dengan sokongan juga sekitar $4,002.
Strategi Defensif untuk Pedagang Derivatif Kripto
Kami menasihatkan pedagang derivatif supaya mengambil pendirian defensif terhadap Bitcoin dengan menggunakan put perlindungan atau kontrak niaga hadapan jual (short futures) apabila harga mengancam untuk menembusi paras sokongan utama. Dengan BTC kini diniagakan di bawah purata bergerak eksponen 50 hari pada $65,099 dan berlegar hampir $64,000, risiko pembetulan lebih dalam ke arah paras Parabolic SAR $63,105 semakin meningkat. Secara sejarah, apabila Bitcoin kekal dibatasi di bawah purata bergerak utamanya dalam tempoh tekanan geopolitik yang tinggi, ia sering menyaksikan pelupusan (liquidation) yang dipercepat bagi posisi panjang berleveraj.
Keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan pada 29 Julai menjadi peluang utama bagi pedagang opsyen untuk memanfaatkan volatiliti yang bakal masuk. Memandangkan kebarangkalian 64% bahawa Fed akan mengekalkan kadar faedah dalam julat 3.50%–3.75%, kita boleh menjangkakan pengembangan ketara volatiliti tersirat jangka pendek. Data makro lampau menunjukkan bahawa semasa jeda dasar Fed yang penting, volatiliti tersirat jangka pendek Bitcoin kerap melonjak lebih 15%, menjadikan strategi delta-neutral seperti long straddle sangat menarik untuk minggu akan datang.
Peluang di Tengah Volatiliti Geopolitik dan Pasaran Tenaga
Berbeza dengan momentum lemah dalam kripto, kami mengesyorkan mencari peluang belian panjang dalam derivatif emas apabila logam berharga itu mengukuhkan kedudukannya di atas $4,000. Peningkatan geopolitik secara sejarah memihak kepada emas; sebagai contoh, semasa konflik ketenteraan utama sepanjang dekad lalu, niaga hadapan emas kerap melonjak 8% hingga 12% dalam beberapa minggu selepas kejutan awal. Pedagang boleh mensasarkan EMA 50 hari berhampiran $4,223 dengan membeli opsyen panggilan hampir pada harga (close-to-the-money), sambil mengekalkan henti rugi (stop-loss) yang ketat sedikit di bawah sokongan Parabolic SAR $3,951.
Dengan minyak mentah WTI diniagakan sekitar $87 dan ketegangan geopolitik di Timur Tengah mengancam rantaian bekalan, volatiliti tenaga mula merebak ke pasaran yang lebih luas. Secara sejarah, lonjakan berterusan harga tenaga memberi tekanan menaik kepada jangkaan inflasi, yang boleh memaksa bank pusat mengekalkan kadar lebih tinggi untuk lebih lama. Kita wajar melindung nilai terhadap senario ini dengan mengekalkan spread menurun jangka pendek pada altcoin beta tinggi, yang secara sejarah paling sensitif terhadap perubahan makroekonomi yang lebih hawkish.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
