WTI meningkat lebih 5% pada Khamis, diniagakan sekitar AS$90.50 setong, paras tertinggi sejak 11 Jun, apabila pertempuran antara AS dan Iran meningkatkan kebimbangan terhadap gangguan bekalan. Harga telah naik kira-kira 30% setakat bulan ini, dan pergerakan itu dipercepat selepas Ansar Allah Yemen berkata ia telah menyerang dua kapal tangki minyak Saudi berhampiran Selat Bab el-Mandeb pada Rabu. Risiko perkapalan di sekitar Selat Hormuz juga kekal menjadi tumpuan selepas Iran menyatakan laluan itu berada di bawah kedaulatannya dan Kor Pengawal Revolusi Islam (IRGC) menyifatkan laluan tersebut sebagai “ditutup sepenuhnya” selagi operasi ketenteraan AS diteruskan.
Dari sudut carta, WTI mengekalkan kecenderungan menaik dengan bertahan di atas SMA 21 hari, 50 hari dan 100 hari yang berkumpul antara kira-kira AS$75.50 hingga AS$88.20. MACD kekal di atas paras sifar, manakala RSI pada 71 memasuki zon terlebih beli. Rintangan dikenal pasti berhampiran AS$95.00 dan seterusnya sekitar AS$105; paras sokongan disebut pada AS$88.20, AS$82.40 dan AS$80.00, diikuti AS$75.52 serta lantai lebih rendah pada AS$67.
Strategi Derivatif dan Pengurusan Risiko
Kami menasihatkan pedagang derivatif supaya berhati-hati dengan kontrak niaga hadapan long secara langsung apabila minyak mentah WTI menghampiri rintangan AS$95.00. Memandangkan komoditi ini telah melonjak hampir 30% pada Julai kepada sekitar AS$90.50, pasaran amat terdedah kepada pengambilan untung secara mengejut. Daripada mengejar kenaikan secara terus, kami mencadangkan penggunaan bull call spread bagi mengehadkan risiko penurunan sambil mengekalkan pendedahan kepada lonjakan harga seterusnya.
Selat Hormuz memudahkan transit kira-kira 20.5 juta tong minyak sehari, bermakna sebarang gangguan sebenar boleh dengan pantas menolak harga ke sasaran seterusnya iaitu AS$105. Namun, peningkatan risiko geopolitik ini telah menyebabkan volatiliti tersirat melambung tinggi, menjadikan opsyen secara outright agak mahal untuk dibeli. Kami mengesyorkan penggunaan vertical spread atau calendar spread untuk mengimbangi premium yang tinggi ini serta melindungi daripada kejatuhan mendadak volatiliti sekiranya saluran diplomatik dibuka.
Prospek Teknikal dan Pengaturan Posisi
Memandangkan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) harian menunjukkan isyarat terlebih beli melebihi 71, data sejarah mencadangkan kita berkemungkinan melihat pembetulan teknikal ringkas sekitar 5% hingga 10% sebelum rali bersambung. Kita wajar mempertimbangkan untuk membina posisi long lebih hampir kepada sokongan terdekat pada AS$88.20 atau purata bergerak 50 hari berhampiran AS$82.40. Bagi pedagang yang memfokuskan pendapatan, menjual opsyen put out-of-the-money sekitar lantai struktur AS$80.00 menawarkan nisbah risiko-ganjaran yang menarik dalam beberapa minggu akan datang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
