Dolar Australia mencatat kenaikan kukuh setakat tahun ini, disokong pendirian hawkish Bank Rizab Australia (RBA) serta profil Australia yang berkait rapat dengan komoditi. Hala tuju jangka terdekat kini bergantung pada data domestik dan isyarat dasar, dengan mesyuarat RBA seterusnya dijadualkan pada 11 Ogos dan tumpuan beralih terlebih dahulu kepada penerbitan CPI suku tahunan minggu depan serta ucapan Gabenor Bullock.
Pekerjaan Jun mencatat pertambahan 76.3K, mengukuhkan penentuan harga pasaran bagi langkah pada Ogos. Tinjauan Bloomberg menjangkakan CPI trimmed mean Q2 pada 3.7% tahun ke tahun, meningkat daripada 3.5%, manakala pasaran kadar sudah mengambil kira satu lagi kenaikan OPR RBA sebanyak 25 mata asas dalam tempoh enam bulan. RBA menyifatkan keadaan kewangan sebagai “mungkin agak ketat” dan merujuk kepada momentum perbelanjaan isi rumah yang kian mereda. Dolar AS yang lebih kukuh dan imbangan dagangan Australia yang lebih lemah menjadi halangan, menyebabkan AUD/USD dijangka bergerak mendatar sekitar 0.70 dalam tempoh tiga bulan akan datang.
Implikasi dan Strategi Dagangan Derivatif
Kami mencadangkan pedagang derivatif bersiap sedia untuk tempoh penyatuan bagi Dolar Australia (AUD/USD) sekitar paras 0.70 sepanjang tiga bulan akan datang. Walaupun pasaran buruh yang berdaya tahan dan RBA yang hawkish telah menyokong mata wang ini, sebahagian besar faktor positif tersebut sudah pun diambil kira dalam harga pasaran. Dengan pasaran sudah memfaktorkan kenaikan kadar 25 mata asas dalam jangka masa enam bulan, ruang untuk kenaikan lanjut adalah sangat terhad.
Pedagang wajar menumpukan kepada strategi derivatif berasaskan julat (range-bound), seperti iron condors atau short straddles, untuk memanfaatkan jangkaan kekurangan momentum ini. Lebihan dagangan Australia baru-baru ini mengecil ke paras terendah sejak akhir 2021, dan Dolar AS menunjukkan kekuatan baharu, sekali gus mewujudkan rintangan yang kukuh di bahagian atas bagi pasangan ini. Daya yang saling bertentangan ini menjadikan penembusan mampan melepasi 0.70 sangat tidak berkemungkinan dalam minggu-minggu terdekat.
Acara Risiko Utama dan Pertimbangan Kedudukan
Kami mengesyorkan agar laporan inflasi CPI suku tahunan yang bakal diterbitkan dan ucapan terjadual Gabenor RBA, Bullock, dipantau rapi berikutan potensi volatiliti jangka pendek. Secara sejarah, apabila CPI trimmed mean berlegar sekitar julat 3.5% hingga 3.7%, RBA mengekalkan pendirian ketat, yang lazimnya mengehadkan perbelanjaan pengguna dan mengekang pertumbuhan ekonomi. Saiz posisi wajar kekal konservatif kerana isyarat dasar utama ini boleh mencetuskan turun naik yang singkat tetapi ketara dalam julat dagangan 0.70 yang sedia terbentuk.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
